8月11日早盤，A股持續(xù)走低，三大指數(shù)均跌超1%，截至收盤，滬指跌1.26%，深成指跌1.54%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.28%。

【資料圖】

首先牛市旗手券商板塊經(jīng)歷連續(xù)大漲之后，高位壓力逐漸顯現(xiàn)，中金公司、紅塔證券先后發(fā)布有關(guān)重要股東減持公告；

其次人民幣匯率近期再度進(jìn)入貶值通道，北向資金今日也加大拋售力度，半日凈賣出超80億；

第三，近日美國(guó)總統(tǒng)拜登簽署行政命令，限制美國(guó)對(duì)中國(guó)敏感技術(shù)領(lǐng)域的投資，范圍局限在半導(dǎo)體、量子信息、人工智能三大領(lǐng)域。

盤面上，醫(yī)療領(lǐng)域反腐力度空前，多位基金表示利好行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展，醫(yī)藥醫(yī)療股再度走強(qiáng)，塞力醫(yī)療漲停走出4連板；旅游、地產(chǎn)等板塊漲幅居前。

下跌方面，證券、互聯(lián)網(wǎng)金融股持續(xù)走低，證券板塊指數(shù)跌近4%，紅塔證券、錦龍股份跌停；油氣、保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)等方向跌幅居前。

總體上，兩市上近4000股下跌，北向資金凈賣出近百億元。

展望后市，中信證券預(yù)計(jì)新股將有序擴(kuò)容，注冊(cè)制對(duì)流動(dòng)性影響有限，流動(dòng)性分化和退市常態(tài)化將助力A股實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。

熱門板塊

1、醫(yī)藥醫(yī)療股走強(qiáng)

醫(yī)藥醫(yī)療股再度走強(qiáng)，醫(yī)藥商業(yè)、SPD、減肥藥等概念活躍，塞力醫(yī)療漲停走出4連板，浙江震元漲停，圣諾生物拉升漲超15%，華人健康漲超4%，達(dá)嘉維康、健之佳、藥易購(gòu)等紛紛跟漲。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，人民網(wǎng)評(píng)發(fā)文稱，種種跡象表明，此次醫(yī)療領(lǐng)域反腐在力度和廣度上都是空前的，是動(dòng)真格的。此外一位醫(yī)藥行業(yè)資深研究員分析，該事件驅(qū)動(dòng)是利好行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的。

2、旅游酒店異動(dòng)

旅游酒店異動(dòng)拉升，桂林旅游直線漲停，張家界大漲6%，云南旅游、眾信旅游、大連圣亞、金馬游樂(lè)快速跟漲。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，8月份以來(lái)，親子游開(kāi)啟暑期游高峰第二波。去哪兒數(shù)據(jù)顯示，截至8月7日，暑期博物館類景區(qū)門票預(yù)訂量較2019年同期增長(zhǎng)75%，海洋館門票預(yù)訂量較2019年同期增長(zhǎng)35%。

3、地產(chǎn)股活躍

地產(chǎn)股開(kāi)盤活躍，深振業(yè)A、天房發(fā)展一字漲停，深物業(yè)A高開(kāi)9%，金科股份、深深房A、珠江股份、中南建設(shè)、大龍地產(chǎn)、華遠(yuǎn)地產(chǎn)高開(kāi)超3%。

點(diǎn)評(píng)：消息上，據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，證監(jiān)會(huì)計(jì)劃于本周五，召集部分房企和金融機(jī)構(gòu)舉行線上房地產(chǎn)市場(chǎng)會(huì)議。對(duì)此，相關(guān)知情人士告訴記者，上述消息屬實(shí)，已有房企收到參會(huì)通知。

4、券商股跌幅居前

今日券商股普遍低開(kāi)，紅塔證券、錦龍股份跌停，首創(chuàng)證券跌超9%，太平洋、信達(dá)證券、哈投股份、國(guó)盛金控等跟跌。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，浙商證券稱，目前7月房地產(chǎn)政策拐點(diǎn)信號(hào)明確，傳導(dǎo)到基本面仍需要時(shí)間，預(yù)計(jì)Q3末會(huì)進(jìn)入政策快速落地時(shí)期。

中信證券：后市預(yù)計(jì)新股將有序擴(kuò)容 注冊(cè)制對(duì)流動(dòng)性影響有限

展望后市，以雙創(chuàng)板塊為鑒，預(yù)計(jì)新股將有序擴(kuò)容，注冊(cè)制對(duì)流動(dòng)性影響有限，流動(dòng)性分化和退市常態(tài)化將助力A股實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰；新股回歸市場(chǎng)化定價(jià)，IPO初期波動(dòng)將逐漸減?。籌PO結(jié)構(gòu)將更加反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向和一級(jí)市場(chǎng)的最新供給，利好專精特新等科技公司融資；再融資項(xiàng)目供給增加，競(jìng)價(jià)定增折價(jià)率預(yù)計(jì)維持在10-15%，定價(jià)定增折價(jià)率中樞有望上移。

光大證券：“中特估”未來(lái)或仍是A股市場(chǎng)主線之一

光大證券表示，未來(lái)“中特估”的主線地位或仍不變，行情或?qū)l(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，景氣上行的央國(guó)企或是未來(lái)“中特估”主線的重要組成部分。雖然當(dāng)前“中特估”行情相對(duì)低迷，但從政策、資金以及資產(chǎn)回報(bào)來(lái)看，我們認(rèn)為未來(lái)“中特估”或仍有較好的投資機(jī)會(huì)，“中特估”未來(lái)或仍是A股市場(chǎng)主線之一。

浙商證券：一二線城市基礎(chǔ)好、政策放松空間較多 看好核心城市國(guó)企開(kāi)發(fā)商

浙商證券發(fā)布研究報(bào)告稱，目前7月房地產(chǎn)政策拐點(diǎn)信號(hào)明確，傳導(dǎo)到基本面仍需要時(shí)間。預(yù)計(jì)Q3末會(huì)進(jìn)入政策快速落地時(shí)期，Q4通常是地產(chǎn)銷售沖高兌現(xiàn)業(yè)績(jī)的時(shí)期。如果房地產(chǎn)市場(chǎng)修復(fù)明朗進(jìn)入順周期邏輯，該行認(rèn)為可以參照2008-2009年、2014-2015年行業(yè)拐點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)頭部房企股價(jià)和估值波動(dòng)的情況：股價(jià)漲幅100-200%;平均最高PB估值約為2倍。目前大部分頭部房企PB估值僅為1倍。本輪一二線城市基礎(chǔ)好、政策放松空間相對(duì)較多，基本面復(fù)蘇確定性強(qiáng)。

本文來(lái)自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：王秋佳。

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