8月18日，央行重磅發(fā)布！適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，堅決防范匯率超調(diào)風(fēng)險；中國資產(chǎn)反彈，人民幣大反攻；A股公司現(xiàn)回購潮！

受此影響，今日A股沖高回落，三大指數(shù)翻綠！此前科創(chuàng)50指數(shù)亮眼，盤中一度漲超1%！截至收盤，滬指跌0.06%，深成指跌0.69%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.2%。

值得關(guān)注的是，A股公司現(xiàn)回購潮！據(jù)每日經(jīng)濟新聞，截至17日晚間，近兩天有超40家上市公司公告將回購股份，其中大部分是科創(chuàng)板公司。有機構(gòu)表示，上個月科創(chuàng)板上市四周年，但最近科創(chuàng)50指數(shù)卻跌破了900點，17日晚回購潮意味著市場中長期轉(zhuǎn)機的出現(xiàn)，但是否能走出一波牛市，需要邊走邊看，畢竟當(dāng)下的市場環(huán)境和經(jīng)濟背景比以往更復(fù)雜難判斷。

(資料圖)

盤面上，銀行等金融權(quán)重股護盤，中國人壽、新華保險漲超4%，券商股則大幅分化，中金公司、中信證券等頭部證券沖高，小券商股紛紛走低；次新股板塊大幅沖高，長青科技晉級五連板，盟固利20%三連板；港口航運板塊走高，海通發(fā)展?jié)q停；地產(chǎn)股一度拉升，天房發(fā)展3天2板；環(huán)保股拉升，建工修復(fù)漲超10%。

下跌方面，醫(yī)藥股集體走低，醫(yī)藥商業(yè)板塊領(lǐng)跌，華人健康跌超12%。

總體上，兩市個股跌多漲少，北向資金凈凈賣出超40億元，已連續(xù)10個交易日減倉。

展望后市，光大證券指出，大盤當(dāng)前位置無需太過悲觀，投資者信心恢復(fù)需要過程。

熱門板塊

1、次新股強勢

次新股大幅沖高，長青科技5連板，碧興物聯(lián)20%漲停，光格科技、盟固利、C信宇人、C司南等紛紛大幅高開。

點評：據(jù)深圳商報，近期“大肉簽”新股頻出，8月以來新股首日平均漲幅160%。中信證券研報指出，7月新股發(fā)行節(jié)奏有所放緩，新股發(fā)行數(shù)量28只，發(fā)行規(guī)模354億元，環(huán)比下降近20%。7月份新股首日破發(fā)6只，新股上市首日破發(fā)率降至21%。

2、航運板塊走強

港口航運股早盤走高，海通發(fā)展?jié)q停，寧波遠(yuǎn)洋、國航遠(yuǎn)洋、中遠(yuǎn)海能、招商輪船等紛紛沖高。

點評：消息面上，據(jù)信息服務(wù)部消息，中俄北極航線集裝箱班輪正式啟動，首艘貨輪有望在8月中旬抵達(dá)上海港。

3、地產(chǎn)股一度沖高

房地產(chǎn)板塊震蕩拉升，天房發(fā)展3天2板，光明地產(chǎn)、大龍地產(chǎn)、光大嘉寶、財信發(fā)展、中交地產(chǎn)等跟漲。

點評：消息面上，央行發(fā)布《2023年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中表示要適應(yīng)房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢，適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

4、券商股分化

證券板塊大幅分化，中金公司、中信證券、華泰證券等大券商沖高，信達(dá)證券、首創(chuàng)證券等高位小券商紛紛大幅走低。

機構(gòu)觀點

展望后市，光大證券指出，大盤當(dāng)前位置無需太過悲觀，投資者信心恢復(fù)需要過程。

渤海證券：市場或?qū)⑦M入到反攻階段

渤海證券認(rèn)為，A股正處于政策環(huán)境友好階段。目前看城投的化債問題已經(jīng)出現(xiàn)了積極的進展。政策對活躍資本市場、地產(chǎn)等問題的落地，也將逐步到來，對此我們應(yīng)保持耐心，中期視角下A股做多機會明確。就短期而言，意外降息所帶來政策暖意，疊加市場自身已呈現(xiàn)超調(diào)跡象，令行情短期也將邁入拐點，市場將進入到反攻階段。行業(yè)配置方面，短期題材的持續(xù)性受到“量縮”的壓制，可關(guān)注穩(wěn)增長壓力這一核心矛盾下的政策博弈性機會：一是資本市場活躍帶來財富效應(yīng)下的大金融板塊；二是穩(wěn)投資穩(wěn)消費下的“地產(chǎn)鏈”（鋼鐵建材、家電家居）。

光大證券：大盤當(dāng)前位置無需太過悲觀 投資者信心恢復(fù)需要過程

光大證券指出，大盤在當(dāng)前位置已無需太過悲觀。不過，投資者信心的恢復(fù)需要一個過程，市場的筑底之路也不會一蹴而就。當(dāng)前兩市成交依然低迷，熱點切換較快，指數(shù)走出大級別（量價齊升）反彈行情的難度較大。短期需要重點觀察滬指在3150點附近能否快速企穩(wěn)，若能，則市場情緒有望進一步回暖。 配置上，政策催化下，科技賽道偏好回暖，減速器、機器視覺、電機等機器人細(xì)分概念可適當(dāng)關(guān)注；AI和數(shù)字經(jīng)濟階段調(diào)整充分，算力、數(shù)據(jù)要素、服務(wù)器等板塊已具備中期布局價值。穩(wěn)增長中，消費復(fù)蘇確定性依然最高，持續(xù)關(guān)注汽車整車、民航旅游、商業(yè)百貨等的輪動機會。另外，地產(chǎn)后周期的物業(yè)管理、裝修建材、家電等板塊在新一輪樓市松綁下也會反復(fù)表現(xiàn)。

中金：A股估值再度回落至歷史相對低位 港股估值處于歷史極端低位

中金公司表示，A股市場估值再度回落至歷史相對低位水平，港股估值處于歷史極端低位。中小市值公司估值再度低于歷史均值。外資重倉公司估值重新回到歷史均值附近。多數(shù)行業(yè)的前向市盈率已經(jīng)處于歷史均值以下，其中，銀行、煤炭、石油石化、有色金屬、交通運輸、公用事業(yè)、電力設(shè)備、通信、環(huán)保、美容護理、國防軍工等板塊的前向市盈率估值位于歷史25分位數(shù)以下（2010年至今）。當(dāng)前無風(fēng)險利率接近去年10月底股市階段底部時期位置，股票資產(chǎn)的相對吸引力回升。根據(jù)股息率和國債收益率測算的股債相對吸引力指數(shù)目前已經(jīng)為116%，高于過去5年95%分位數(shù)，處于歷史極端高位水平，權(quán)益類資產(chǎn)的相對性價比較高。按前向市盈率比較，A股市場估值在全球主要市場中明顯偏低，港股估值也處于中等偏低位，全球投資性價比相對較高。

本文來自“騰訊自選股”，智通財經(jīng)編輯：王秋佳。

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