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作者 | 陳盼盼

編輯 | 吳 亞

3月8日晚，中梁控股發(fā)布公告稱，已獲得香港高等法院授出的認(rèn)可令，公司所有已發(fā)行股份轉(zhuǎn)讓，將不因根據(jù)公司(清盤及雜項(xiàng)條文)條例無效 。

一名法律人士對搜狐財(cái)經(jīng)表示，“這意味著，中梁控股股東股份轉(zhuǎn)讓行為獲得法院批準(zhǔn)，至少法院不會急于對中梁控股進(jìn)去清盤?！?/p>

去年11月13日，中梁控股宣布暫停支付境外債券本息，計(jì)劃進(jìn)行債務(wù)重組。一周后，中國建設(shè)銀行（亞洲）股份有限公司受托，就中梁控股尚未償還的一筆1865萬美元優(yōu)先票據(jù)，向香港高等法院提交清盤呈請。

所謂清盤呈請，是指上市公司債權(quán)人向法院提出清盤呈請。若呈請通過，法院會發(fā)出強(qiáng)制清盤令，要求公司變賣資償還債務(wù)，分配剩余財(cái)產(chǎn)。

一般而言，債權(quán)人借此向企業(yè)施壓，以為自己爭取更有利的條件，“震懾”意義比清盤意圖更大。

在中梁控股之前，佳源國際、新力控股、融創(chuàng)中國、中國恒大、天譽(yù)置業(yè)等房企先后接到類似清盤呈請。

但是，清盤或會對公司股價(jià)、資產(chǎn)處置計(jì)劃產(chǎn)生一定影響,甚至拖慢償債或重組的進(jìn)度。

上述法律人士表示：“理論上，根據(jù)香港法令，從呈請?zhí)峤恢掌?，公司就不能處置任何直接擁有的資產(chǎn)，股東不能轉(zhuǎn)讓已發(fā)行股份，以避免轉(zhuǎn)移資產(chǎn)”。

但是也有例外。其續(xù)稱，“如果公司覺得“冤枉”，可以收集相關(guān)證明，向法院申請認(rèn)可令，認(rèn)可股東轉(zhuǎn)讓股份、處置資產(chǎn)等行為是有效的”。

因此，中梁控股在收到清盤呈請后，于公告中表示，“呈請并不代表其他持份者之利益，并可能損害公司的價(jià)值。鑒于呈請，公司可能向高等法院申請相關(guān)認(rèn)可令”。

如今，中梁控股順利拿下法院的認(rèn)可令。有投資者表示，認(rèn)可令是利好，等同于法院駁回了債權(quán)人清盤的想法。

對此，匯生國際融資總裁黃立沖予以否認(rèn)。他對搜狐財(cái)經(jīng)提到：“認(rèn)可令只是解除了中梁股東轉(zhuǎn)讓股份的限制 ，一般法院都會批準(zhǔn)，與會不會清盤沒有關(guān)系，對債務(wù)重組沒有任何的幫助，也不算是任何利好。”

事實(shí)上，中梁控股的境外化債已取得一定成效。

在稍早前的2月17日，中梁控股公布了境外債務(wù)重組關(guān)鍵條款。

中梁控股透露，公司一直與其所發(fā)行境外債務(wù)的若干持有人進(jìn)行溝通與建設(shè)性接洽，力求就公司本金總額約為11.8億美元的境外債務(wù)制定整體解決方案。

經(jīng)協(xié)商，中梁控股擬將境外債務(wù)未付本息交換為新優(yōu)先票據(jù)，或新優(yōu)先票據(jù)與新可換股票據(jù)的組合，票據(jù)期限不超過4年。

新優(yōu)先票據(jù)將在期限內(nèi)分期償還本金，預(yù)計(jì)新可換股票據(jù)，將不超過新優(yōu)先票據(jù)和新可換股票據(jù)合共本金金額的20%。

中梁還公布了其他暫定條款，包括減少現(xiàn)金利息、實(shí)物支付利息的緩沖期限，以便為公司提供適當(dāng)時(shí)間恢復(fù)其運(yùn)營和流動性。而為保證債務(wù)重組順利展開，中梁擬將向同意協(xié)議安排的債權(quán)人支付一定的獎勵費(fèi)。

中梁控股表示，“預(yù)期將繼續(xù)與境外債權(quán)人進(jìn)行積極和建設(shè)性的對話，以在切實(shí)可行的范圍內(nèi)盡快落實(shí)整體解決方案的條款”。

除了11.8億美元的境外債務(wù)，截至2022年末，中梁控股還有186億元境內(nèi)有息負(fù)債約，其境內(nèi)外有息負(fù)債總額約為272億元。

根據(jù)中梁控股發(fā)布的公告，除了11.8億美元的境外債務(wù)，截至2022年末，公司的有息負(fù)債總額為272億元。其中，境內(nèi)債186億元，境外債約86億元。

中梁控股還在公告中指出，礙于當(dāng)前市況，根據(jù)未經(jīng)審核管理賬目，公司的現(xiàn)金及銀行結(jié)余合計(jì)為約170億元。

“絕大部分現(xiàn)金，都在項(xiàng)目層面的指定銀行賬戶中，接受嚴(yán)格的預(yù)售現(xiàn)金監(jiān)管，以確保在建物業(yè)的竣工。”中梁控股表示。

2023年2月，中梁控股實(shí)現(xiàn)合約銷售金額約40.2億元，環(huán)比增長9.8%。

2023年1- 2月，中梁控股累計(jì)實(shí)現(xiàn)合約銷售額76.8億元，同比減少48.1%；累計(jì)合約銷售面積約78.7萬平方米，同比減少46.28%。

中梁控股表示，公司仍考慮境外債務(wù)整體解決方案的條款，但尚未訂立正式協(xié)議。

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