古井貢酒(000596.SZ)發(fā)布關(guān)于非公開發(fā)行A股股票申請(qǐng)文件反饋意見的回復(fù)。

2020年11月，古井貢酒公開《2020年非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》，稱公司擬非公開發(fā)行股票不超過5036萬股(含本數(shù))，募集資金總額不超過50億元(含50億元)，扣除發(fā)行費(fèi)用后將投入釀酒生產(chǎn)智能化技術(shù)改造項(xiàng)目。

古井貢酒表示，該募投項(xiàng)目建成后，將形成年產(chǎn)6.66萬噸原酒、28.40萬噸基酒儲(chǔ)存、13.00萬噸成品酒灌裝能力的現(xiàn)代化智能園區(qū)。

若按成品酒對(duì)外銷售測(cè)算，可實(shí)現(xiàn)年均銷售收入148.06億元，年均凈利潤(rùn)28.93億元，全部投資內(nèi)部收益率為(稅后)22.81%，項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資回收期(稅后，含建設(shè)期5年)為8.54年。

2月26日，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)古井貢酒下發(fā)《中國證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查一次反饋意見通知書》，要求古井貢酒說明本次募投項(xiàng)目進(jìn)展情況、預(yù)計(jì)進(jìn)度安排等問題。

古井貢酒在回復(fù)中表示，本次募投項(xiàng)目各項(xiàng)工作正在有序推進(jìn)，一期釀造部分正在按照預(yù)計(jì)進(jìn)度安排實(shí)施建設(shè)，二期勾儲(chǔ)部分在進(jìn)行土地招拍掛、設(shè)備供應(yīng)商技術(shù)調(diào)研等前期流程。

項(xiàng)目建設(shè)期為5年，預(yù)計(jì)于2025年開始投入使用，可以達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能的80%，2026年及以后各年可以達(dá)到設(shè)計(jì)能力的100%。

該項(xiàng)目總體投資金額為89.24億元，包括建設(shè)投資以及流動(dòng)資金。

古井貢酒認(rèn)為，此次非公開發(fā)行股票募集資金將有利于降低公司的資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化自身財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提升自身資金實(shí)力和抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，為未來持續(xù)發(fā)展提供有利保障。

此次公告顯示，近幾年古井貢酒資產(chǎn)負(fù)債率整體基本保持穩(wěn)定，報(bào)告期各期末，古井貢酒資產(chǎn)負(fù)債率為32.62%、35.81%、32.00%、32.37%，略高于同行業(yè)可比上市公司平均水平。

另外，古井貢酒在說明此次募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能規(guī)模的合理性時(shí)表示，產(chǎn)業(yè)發(fā)展未來將不斷向優(yōu)勢(shì)白酒品牌集中，步入“品牌”競(jìng)爭(zhēng)和“規(guī)模”競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代。在此背景之下，部分知名白酒企業(yè)已根據(jù)自身需求，紛紛擴(kuò)建增產(chǎn)，解決中高端基酒產(chǎn)能不足的瓶頸擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)基酒產(chǎn)能和儲(chǔ)備。

2017-2019年，古井貢酒成品酒的產(chǎn)銷率分別為103.09%、99.48%、96.29%，處于緊平衡狀態(tài)。公司2019年銷量為9.03萬噸，較2018年增長(zhǎng)9.06%，2011年至2019年銷量年均復(fù)合增長(zhǎng)率為11.76%。

2017-2019年，古井貢酒成品酒的產(chǎn)能利用率分別為70.87%、72.43%、81.57%，產(chǎn)能利用率持續(xù)上升且保持較高水平。

古井貢酒預(yù)計(jì)，至2021年公司成品酒的產(chǎn)能利用率將接近100%，因此公司需要提早規(guī)劃布局。

該公司還預(yù)計(jì)，募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后5年內(nèi)(2025年-2029年)，每年成品酒的平均銷量為22.65萬?？紤]到募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后整體成品酒產(chǎn)能將持續(xù)在整個(gè)效益預(yù)測(cè)期(至2035年)內(nèi)服務(wù)，未來整體產(chǎn)能與預(yù)計(jì)銷量水平不存在明顯差異，因此本次募投項(xiàng)目將為該公司未來的進(jìn)一步戰(zhàn)略發(fā)展在產(chǎn)能方面提供有力支撐。

中國證監(jiān)會(huì)注意到，古井貢酒最近一期末的商譽(yù)賬面余額為4.78億元，并要求古井貢酒說明最近一期末的明細(xì)情況。

古井貢酒表示，2016年5月，公司為了強(qiáng)化白酒主業(yè)的發(fā)展，加速產(chǎn)品市場(chǎng)的全國化布局，提升公司的品牌影響力和業(yè)務(wù)規(guī)模，通過現(xiàn)金方式收購了黃鶴樓51%的股權(quán)，構(gòu)成非同一控制企業(yè)合并，合并日交易對(duì)價(jià)和黃鶴樓對(duì)應(yīng)股權(quán)部分的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額差額形成商譽(yù)4.78億元。

2020年春節(jié)前后，全國多地相繼發(fā)生新型冠狀病毒肺炎疫情，全國各省、市相繼啟動(dòng)了重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件一級(jí)響應(yīng)，黃鶴樓主要經(jīng)營所在地湖北省受疫情負(fù)面影響較大。

雖然國內(nèi)本次疫情業(yè)已得到控制，受益于防疫措施的有效開展，以及疫情的逐步緩解，市場(chǎng)供給和需求已基本復(fù)蘇，但消化新冠疫情的不利影響仍需要一段時(shí)間。

古井貢酒表示，截至本回復(fù)出具之日，公司正在對(duì)2020年末相關(guān)資產(chǎn)組商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，公司將充分考慮新冠疫情及后續(xù)業(yè)績(jī)恢復(fù)情況對(duì)經(jīng)營發(fā)展的影響，綜合判斷是否計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備，根據(jù)商譽(yù)減值測(cè)試結(jié)果并經(jīng)2020年度審計(jì)機(jī)構(gòu)復(fù)核確認(rèn)后，在2020年年度報(bào)告中予以充分披露。

另外，古井貢酒提到，由于受新冠疫情影響，尤其是子公司黃鶴樓酒業(yè)主要經(jīng)營所在地湖北省受疫情負(fù)面影響較大，2020年1-9月，發(fā)行人營業(yè)收入和營業(yè)利潤(rùn)較上年同期分別減少1.63%和12.21%。

據(jù)古井貢酒2020年第三季度報(bào)告顯示，古井貢酒營業(yè)收入為25.50億元，營業(yè)利潤(rùn)為6.74億元。

3月22日截至下午收盤，古井貢酒股價(jià)為189.50元，上漲1.15%，總市值為954.32億元。(勾春然)