作為浙江的一家地方城商行，從提出上市目標(biāo)開始，溫州銀行IPO之路已經(jīng)默默走了10多年，然而近段時(shí)間該行卻頻頻“出圈”。繼“官宣”引入戰(zhàn)投及領(lǐng)導(dǎo)班子“換血”之后，近日，該行2000股股權(quán)被拍賣一事再度吸引公眾目光。近年來(lái)溫州銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)頻頻調(diào)整，目前該行前十大股東中有多位來(lái)自房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)，同時(shí)該行流向這一領(lǐng)域貸款集中度較高，涉房貸款卻頻領(lǐng)罰單暴露風(fēng)險(xiǎn)隱患。在監(jiān)管逐漸收緊房地產(chǎn)政策之下，溫州銀行的盈利增長(zhǎng)困境隨之而來(lái)，“洗牌”后如何破局求變頗受市場(chǎng)關(guān)注。

股權(quán)結(jié)構(gòu)頻繁調(diào)整

“一拍”未果后，新明集團(tuán)持有的溫州銀行合計(jì)2000股股權(quán)分成12筆再度登上拍賣平臺(tái)。阿里拍賣平臺(tái)顯示，相關(guān)2000萬(wàn)股股權(quán)計(jì)劃在5月31日-6月5日分兩批進(jìn)行拍賣。其中，5月31日開拍2筆，6月4日開拍10筆，合計(jì)拍賣金額分別為2265.6萬(wàn)元和2260萬(wàn)元。起拍價(jià)均較評(píng)估價(jià)約6.4折拍賣。截至北京商報(bào)記者發(fā)稿，于5月31日拍賣的2筆合計(jì)1000萬(wàn)股股權(quán)，暫未有人成功競(jìng)拍。

上述股權(quán)的持有人新明集團(tuán)早期以“兒童地產(chǎn)”之名讓外界耳聞，2012年入主溫州銀行成為其大股東。在溫州銀行2012年年報(bào)中，新明集團(tuán)與溫州市財(cái)政局并列為第一大股東，分別持股7.43%。但隨著后續(xù)溫州銀行幾輪增資擴(kuò)股，新明集團(tuán)股權(quán)不斷稀釋。2020年年報(bào)顯示，其已退居為第五大股東，持股1.7億股，占比3.2%，不過(guò)該公司持有的溫州銀行股份均已被司法凍結(jié)。另?yè)?jù)天眼查顯示，新明集團(tuán)是最高人民法院所公示的失信公司，其法定代表人已收到法院的限制消費(fèi)令。

溫州銀行成立于1998年12月，前身溫州市商業(yè)銀行，2007年更名。該行曾經(jīng)歷8次增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本由2.9億元增至53.36億元，目前第一大股東為溫州市國(guó)有金融資本管理有限公司。伴隨著幾度增資擴(kuò)股，該行前十大股東座席及排名發(fā)生了巨大的變化，2012年以來(lái)，中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司、溫州市財(cái)政局、新明集團(tuán)、新湖中寶、溫州市國(guó)有金融資本管理有限公司等輪坐第一大股東。

而目前，溫州銀行正迎來(lái)新一波的股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，5月27日，溫州銀行發(fā)布公告稱，為了改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化公司治理，近期溫州銀行引進(jìn)了戰(zhàn)略投資者入股該行，同時(shí)表示，溫州銀行領(lǐng)導(dǎo)班子三年任期已屆滿，已于5月23日順利進(jìn)行了人事調(diào)整。

“密切綁定”房地產(chǎn)埋隱患

溫州銀行和房地產(chǎn)業(yè)關(guān)系密切，包括上述提及的新明集團(tuán)與新湖中寶在內(nèi)，目前該行前十大股東中，有超過(guò)半數(shù)從事與房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)。另外，該行貸款投放中流向房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)占比也較高。根據(jù)該行年報(bào)，2020年末，溫州銀行向房地產(chǎn)業(yè)發(fā)放貸款及墊款125.79億元，占比13.77%;向建筑業(yè)發(fā)放的貸款為140.98億元，占比15.43%，兩者合計(jì)占總貸款及墊款的29.2%。但這一合計(jì)比重較2020年初的37.57%比例已有下降。

客戶集中度來(lái)看，根據(jù)年報(bào)，2019年和2020年，溫州銀行前十名貸款和墊款的單一客戶，房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)占有突出比重。截至2020年末和2019年末，該行貸款和墊款前十名客戶分別有3名和7名來(lái)自房地產(chǎn)及建筑業(yè)。

對(duì)此，蘇寧金融研究院金融科技中心主任孫揚(yáng)指出，部分地方法人銀行，因?yàn)樯钍艿胤胶痛蠊蓶|的影響，會(huì)存在業(yè)務(wù)發(fā)展集中度高等問題。貸款行業(yè)、客群足夠普惠和分散，有賴于適應(yīng)性強(qiáng)的產(chǎn)品以及支持產(chǎn)品的風(fēng)控系統(tǒng)和輔助支持人員體系，如果沒有這些，銀行可能就會(huì)選擇一些短平快的項(xiàng)目。

北京商報(bào)記者注意到，近年來(lái)，該行及分支機(jī)構(gòu)頻頻因房地產(chǎn)貸款管理問題收到監(jiān)管罰單，涉及問題包括違規(guī)向項(xiàng)目資本金不足的房地產(chǎn)項(xiàng)目發(fā)放貸款、部分流動(dòng)資金貸款變相用于支付拍地保證金等。

孫揚(yáng)建議，溫州銀行可以嘗試打造適應(yīng)性足夠強(qiáng)的產(chǎn)品，比如面向浙江當(dāng)?shù)毓I(yè)生態(tài)特點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品，打造面向溫州的小微企業(yè)客戶的普惠性小微貸款產(chǎn)品，再建設(shè)可以將產(chǎn)品真正融合到場(chǎng)景里面的銀行開放平臺(tái)，然后使自身的產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品覆蓋盡可能多的行業(yè)，分散自身的貸款分布，降低集中度風(fēng)險(xiǎn)。

在金樂函數(shù)分析師廖鶴凱看來(lái)，溫州銀行貸款流向房地產(chǎn)占比及客戶集中度高的情況與很多同類型銀行類似，轉(zhuǎn)型非一日之功，主業(yè)回到服務(wù)當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)上來(lái)還尚需時(shí)日，目前還是需要理清解決現(xiàn)有的業(yè)務(wù)問題，再逐步完成主業(yè)轉(zhuǎn)型。

盈利增長(zhǎng)困局待解

近年間，前行長(zhǎng)落馬，頻頻因內(nèi)控管理問題領(lǐng)到罰單以及近期領(lǐng)導(dǎo)班子的大清洗傳言，多次將溫州銀行推向輿論的風(fēng)口浪尖。而隨著近年來(lái)房地產(chǎn)政策持續(xù)收緊，溫州銀行也陷入了盈利增長(zhǎng)困境。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，溫州銀行2016年歸母凈利潤(rùn)突破10億元，達(dá)到10.29億元，隨后便進(jìn)入了盈利震蕩下滑通道，2017年-2019年該行歸母凈利潤(rùn)分別為9.02億元、5.1億元、6.93億元，對(duì)應(yīng)增速分別為-12.28%、-43.46%、35.84%。2020年，該行歸母凈利潤(rùn)1.59億元，同比大幅下降了77%。根據(jù)2020年年報(bào)披露，該行凈利潤(rùn)下滑主要原因是計(jì)提減值損失增加。

“成也地產(chǎn)，敗也地產(chǎn)，溫州銀行的凈利潤(rùn)規(guī)模和房地產(chǎn)政策息息相關(guān)，2016年房地產(chǎn)最后一波增長(zhǎng)紅利給溫州銀行帶來(lái)了巔峰業(yè)績(jī)，此后開始滑落，特別是疊加2020年的疫情對(duì)中小地產(chǎn)公司的壓力巨大，對(duì)于客戶主要為中小地產(chǎn)及其相關(guān)建筑業(yè)的溫州銀行來(lái)說(shuō)，帶來(lái)很大的拖累。”廖鶴凱如是說(shuō)。

值得一提的是，溫州銀行很早便開始謀求上市，定下目標(biāo)已經(jīng)超過(guò)10年。早在2008年，溫州銀行在第一次臨時(shí)股東大會(huì)上討論IPO事宜，最新情況顯示，2021年4月23日，浙江證監(jiān)會(huì)披露了中金公司關(guān)于溫州銀行第九期輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告。至今該行尚處于IPO輔導(dǎo)期。

對(duì)于該行未來(lái)發(fā)展，孫揚(yáng)建議，引進(jìn)新戰(zhàn)投和領(lǐng)導(dǎo)班子后，該行不要急于上市，首先要做結(jié)構(gòu)性的調(diào)整，將業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、產(chǎn)品核心團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品體系搭建好，讓業(yè)務(wù)貸款結(jié)構(gòu)更加分散，面向數(shù)字場(chǎng)景金融適配性更強(qiáng)，和產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)合的更加深入，同時(shí)明晰業(yè)務(wù)方向和戰(zhàn)略，否則高質(zhì)量的成長(zhǎng)就是“水中撈月”。

針對(duì)戰(zhàn)投入股具體情況及進(jìn)展、提升盈利能力的規(guī)劃、上市進(jìn)展情況相關(guān)問題，北京商報(bào)記者聯(lián)系到溫州銀行董事會(huì)辦公室，隨后致函到其指定郵箱，但截至發(fā)稿尚未獲得回復(fù)。

記者 孟凡霞 馬嫡