追趕新基金發(fā)行火爆行情，繼渣打銀行(中國)有限公司(以下簡稱“渣打中國”)之后，又一家外資銀行——花旗銀行(中國)有限公司(以下簡稱“花旗中國”)獲得在華基金托管資格。

花旗中國9月2日披露道，經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)檢查后，花旗中國將為中國境內(nèi)的公募基金和私募基金提供基金托管服務(wù)。

《中國經(jīng)營報(bào)》記者在采訪中了解到，對(duì)于外資行基金托管業(yè)務(wù)前景，有業(yè)內(nèi)人士指出，與中資銀行相比，外資銀行受限于網(wǎng)點(diǎn)少、存量客戶少等情況，在開展公募基金托管業(yè)務(wù)時(shí)可能存在劣勢(shì)。對(duì)此，花旗中國證券服務(wù)部負(fù)責(zé)人蔡美智表示，在目前的市場(chǎng)環(huán)境下，外資銀行欲打開境內(nèi)基金托管市場(chǎng)，要先以跨境客戶、國際性客戶為目標(biāo)客戶，走差異化競(jìng)爭路線。

由跨境客戶入手

根據(jù)2020年4月CerulliAsso-ciates發(fā)布的數(shù)據(jù)，公募基金、理財(cái)產(chǎn)品和其他資管項(xiàng)目在中國的資產(chǎn)總額已達(dá)約16萬億美元。早在2018年10月，渣打中國已經(jīng)取得了在華基金托管人資格。為把握全球金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的機(jī)遇，近年來花旗中國持續(xù)大力投資于本地托管、清算和基金服務(wù)能力。

花旗證券服務(wù)業(yè)務(wù)亞太區(qū)主管DavidRussell表示，隨著國際性的基金公司、證券公司和保險(xiǎn)公司在中國陸續(xù)成立，它們需要一個(gè)托管人提供熟悉且可信賴的服務(wù)，來幫助它們降低風(fēng)險(xiǎn)及減少成本。“為此我們已在上海大量投入，加強(qiáng)證券服務(wù)業(yè)務(wù)的運(yùn)營，我們還將繼續(xù)擴(kuò)充本地業(yè)務(wù)能力，以滿足客戶對(duì)中國本地基金管理和其他外包服務(wù)等不斷增長的需求。”Da-vidRussell指出。

花旗中國方面表示，花旗為中國提供跨境證券服務(wù)已超過20年，全程參與了中國的B股、QFII、QDII、CIBM、證券通和債券通等項(xiàng)目的發(fā)展。

蔡美智向記者介紹道，外資銀行一直在等候機(jī)會(huì)，花旗中國也早就開始和監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，申請(qǐng)基金托管人資格。“為了助推業(yè)務(wù)的落地，花旗中國在比較早的時(shí)候就聘請(qǐng)了相關(guān)的業(yè)務(wù)人員，并根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、稅務(wù)等實(shí)際情況制定了針對(duì)中國市場(chǎng)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)。”蔡美智表示。

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍贊同外資銀行的上述優(yōu)勢(shì)，但他同時(shí)提示道，外資銀行的劣勢(shì)也很明顯，他們的網(wǎng)點(diǎn)少、存量客戶少。“對(duì)于基金公司而言，選擇一個(gè)基金托管銀行，往往看重它的銷售能力?；甬a(chǎn)品一般在托管行主發(fā)，如果銀行網(wǎng)點(diǎn)少、客戶少，可能很難把規(guī)模放大?；鸸具€會(huì)看銀行的資本充足率、資本實(shí)力等指標(biāo)，一般會(huì)選擇大型銀行進(jìn)行托管。”

某基金公司市場(chǎng)部人士亦贊同上述觀點(diǎn)，他告訴記者：“托管業(yè)務(wù)是一項(xiàng)非常成熟的業(yè)務(wù)，只要有牌照資質(zhì)就能做。從目前的情況看，外資行的零售業(yè)務(wù)普遍一般，客戶基礎(chǔ)還是相對(duì)薄弱，公募產(chǎn)品一般最低規(guī)模也要兩億元。”

根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的信息顯示，截至今年7月，共有48家機(jī)構(gòu)獲得基金托管人資格，包括28家商業(yè)銀行。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，基金托管人中前18名均為中資銀行機(jī)構(gòu)。其中，工商銀行(601398.SH)托管基金最多為1124只，托管基金資產(chǎn)約2.41萬億元。

針對(duì)上述擔(dān)憂，蔡美智坦言，目前外資銀行在中國開展基金托管業(yè)務(wù)確實(shí)面臨上述難題。“不過，隨著銀行業(yè)務(wù)線上渠道的完善、電子化平臺(tái)的建設(shè)，客戶在網(wǎng)上可以自己完成申購，對(duì)于網(wǎng)點(diǎn)的依賴性會(huì)逐漸減少。此外，第三方銷售平臺(tái)的發(fā)展，也會(huì)減少外資銀行目前面對(duì)的難題。在境內(nèi)開展基金托管業(yè)務(wù)伊始，外資銀行的目標(biāo)客戶主要還是布局在跨境客戶、南下客戶等，還有專戶基金客戶。同時(shí)，由于外資銀行在私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域見長，因此專戶基金托管也會(huì)相對(duì)容易落地。”

抓住基金發(fā)行火爆機(jī)會(huì)

記者注意到，此前與花旗中國同期布局境內(nèi)基金托管業(yè)務(wù)資格的還有德意志銀行(中國)有限公司和匯豐銀行(中國)有限公司。據(jù)了解，上述兩家銀行也在穩(wěn)步推進(jìn)申請(qǐng)基金托管業(yè)務(wù)資格一事。

匯豐相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，證券投資基金托管業(yè)務(wù)是匯豐在中國內(nèi)地業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的重要組成部分，匯豐中國已向證監(jiān)會(huì)遞交基金托管人資格申請(qǐng)，申請(qǐng)開展本地市場(chǎng)證券投資基金托管業(yè)務(wù)。據(jù)悉，該行已在組織架構(gòu)、人員配備、信息系統(tǒng)、業(yè)務(wù)制度建設(shè)等各方面積極籌備。

談及外資銀行布局境內(nèi)基金托管業(yè)務(wù)資格的原因，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一方面是受益于對(duì)外開放步伐加快，另一方面與今年以來新基金發(fā)行速度加快、基金托管盤子增大有關(guān)。

根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會(huì)在7月底的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國證券投資基金市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步增大，公募基金規(guī)模已經(jīng)達(dá)到17.69萬億元。

蔡美智認(rèn)為，境內(nèi)市場(chǎng)新基金發(fā)行火爆，對(duì)于外資銀行而言是個(gè)機(jī)會(huì)。蔡美智道：“任何一項(xiàng)新業(yè)務(wù)的開展都需要時(shí)間，新基金發(fā)行規(guī)模增大在中國是一個(gè)長期趨勢(shì)，花旗中國在此時(shí)進(jìn)入境內(nèi)基金托管市場(chǎng)恰逢其時(shí)，希望我們的業(yè)務(wù)能盡速與中國基金市場(chǎng)共同成長。”

在對(duì)外開放層面，2020年4月1日，中國正式取消對(duì)證券公司、公募基金管理公司的外資持股比例限制，全球基金公司可以向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立外商獨(dú)資公司，從而能夠在中國設(shè)立并向個(gè)人投資者銷售公募基金。在9月6日召開的2020年中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)金融服務(wù)專題展中，中國銀保監(jiān)會(huì)副主席周亮指出，銀保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)秉持市場(chǎng)化、法治化、國際化的原則，落實(shí)內(nèi)外一致、公開透明的政策環(huán)境，進(jìn)一步落實(shí)落細(xì)已出臺(tái)的開放措施，引進(jìn)更多專業(yè)化、有特色的外資金融機(jī)構(gòu)來華展業(yè)。

花旗中國方面指出，中國市場(chǎng)為全球參與者提供了巨大的機(jī)會(huì)。獲此業(yè)務(wù)資格可使花旗將其全球平臺(tái)、最佳實(shí)踐和風(fēng)控框架帶入中國市場(chǎng)，為支持中國金融市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展做出進(jìn)一步的貢獻(xiàn)。(記者 張漫游)