昔日明星私募被爆出虛增資產(chǎn)、挪用資金被監(jiān)管處罰，有著“中國私募赴美上市第一股”之稱的基巖資本上市夢或?qū)⑵扑椤?/p>

日前，廣東證監(jiān)局披露行政處罰信息。因廣州基巖資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“廣州基巖”或“基巖”)存在基金產(chǎn)品信息披露虛假記載、挪用基金財產(chǎn)、向投資者承諾最低收益等違法違規(guī)行為，廣東證監(jiān)局依法對其責(zé)令改正，并處以106萬元罰款，并對廣州基巖的法定代表人兼總經(jīng)理赫旭給予警告，并處以36萬元罰款。

長江商報記者注意到，這家成立于2015年的私募機構(gòu)，曾在2018年向美國證監(jiān)會遞交招股書，計劃赴納斯達克IPO。但在去年，基巖被曝出投資B站的基金出現(xiàn)清算延期，且產(chǎn)品收益與所投標(biāo)的股價相背離，并在投前作出保本承諾，多項操作涉及違規(guī)、虛假信批等。

隨著多項違法事實被監(jiān)管查明，公司被列為被執(zhí)行人，法定代表人被實施限制消費令，基巖已耗時三年的IPO之路也或?qū)⒅共接诖恕?/p>

涉嫌虛假信披及挪用基金財產(chǎn)等

經(jīng)過監(jiān)管部門查明，廣州基巖主要存在基金產(chǎn)品信息披露虛假記載、挪用基金財產(chǎn)、向投資者承諾最低收益等三個方面。

具體來看，2018年5月至2020年1月，廣州基巖作為其管理的“基巖東方價值五號”等35只基金產(chǎn)品的資產(chǎn)委托人，與證券公司、公募基金管理公司簽訂QDII資產(chǎn)管理計劃、收益互換協(xié)議(以下統(tǒng)稱為場外標(biāo)的)，將基金財產(chǎn)投向在美國上市的中概股股票。

在基金凈值披露環(huán)節(jié)，廣州基巖通過篡改場外標(biāo)的估值數(shù)據(jù)，經(jīng)基金托管人復(fù)核后在凈值公告、定期報告上披露，或者未經(jīng)托管人復(fù)核直接在“私募排排網(wǎng)”上披露的方式，向投資者披露了虛假的產(chǎn)品凈值信息。上述行為對投資者真實全面準(zhǔn)確了解投資回報情況和風(fēng)險情況形成嚴(yán)重誤導(dǎo)。

以逐只產(chǎn)品最后一次虛假凈值與真實凈值比較測算，廣州基巖共虛增基金財產(chǎn)18.27億元，凈值虛增比例均值為111.09%，凈值虛增比例最高值為324.65%。

與此同時，在2017年3月至2019年12月，廣州基巖未按基金合同約定的投資范圍,將其管理的“價值回歸投資基金”“價值回歸投資基金二號”“文化教育并購私募投資基金”“東方價值系列私募投資基金”等4只基金產(chǎn)品的財產(chǎn)份額，通過委托他人代持并將投資收益款劃轉(zhuǎn)至公司員工及其他公司賬戶、向關(guān)聯(lián)方提供借款、轉(zhuǎn)款至約定投資標(biāo)的以外的機構(gòu)等方式，挪用基金財產(chǎn)共計人民幣5.64元和港幣2700.67萬元。

此外，廣州基巖所管理的“逸仙東方價值基金五號私募基金”等12只基金產(chǎn)品，與投資者簽訂補充協(xié)議，約定由其境外關(guān)聯(lián)方China Cornerstone Management Limited(中國基巖管理有限公司)作為擔(dān)保人，以基金年化率的凈收益對基金予以現(xiàn)金補償，實際構(gòu)成向投資者承諾最低收益。

基于上述違法違規(guī)事實，廣東證監(jiān)局對廣州基巖責(zé)令改正，并處以106萬元罰款。而廣州基巖的法定代表人兼總經(jīng)理赫旭，同時也是上述涉案基金產(chǎn)品的投資經(jīng)理，赫旭決策、組織并親自參與實施廣州基巖上述違法違規(guī)行為，是上述違法違規(guī)行為直接負責(zé)的主管人員。廣東證監(jiān)局同樣對赫旭作出處罰，給予其警告，并處以36萬元罰款。

值得一提的是，在公布對廣東基巖的違法實施及處罰措施后不久，上周五廣東證監(jiān)局再次披露，由于廣東基巖在管理“康澤一號私募基金”“獨角獸二號私募投資基金”“獨角獸二號二期私募投資基金”期間，存在擅自變更基金產(chǎn)品投資標(biāo)的、相關(guān)定期報告未如實披露底層投資標(biāo)的真實情況等違規(guī)問題，對投資者合法權(quán)益造成嚴(yán)重損害，監(jiān)管部門決定對公司予以公開譴責(zé)。

成立第三年就曾計劃赴美IPO

作為昔日的明星私募，基巖資本如今跌落神壇，令市場唏噓。

在其官網(wǎng)中，基巖資本號稱公司專注于全球新興領(lǐng)域的價值投資，投資階段橫跨早中晚期，行業(yè)覆蓋TMT、節(jié)能環(huán)保等多個領(lǐng)域。公司主導(dǎo)的上市融資、兼并收購等項目約150例。

長江商報記者注意到，這家成立于2015年8月的私募機構(gòu)，曾在2018年向美國證券交易委員會遞交招股書，計劃登陸納斯達克主板上市。

由于此前并沒有私募赴美上市的先例，基巖資本的上市也被市場認作是將在美國上市的國內(nèi)首家私募機構(gòu)。

此前據(jù)招股書介紹，基巖主要以投資中概股為主，自成立以來在一級市場的投資包括bilibili(B站)、泰盈科技、金正環(huán)保、天地薈、瑞圖生態(tài)等，二級市場投資則包括獵豹移動、趣店等。

成立之初，基巖曾陷入虧損，成立次年實現(xiàn)盈利。招股書顯示，2015年8月3日至2016年3月31日期間，基巖的營業(yè)總收入為7.32萬美元，凈虧損3萬美元。2016財年和2017財年，基巖分別實現(xiàn)營業(yè)收入644.3萬美元、1276.65萬美元，凈利潤270.7萬美元、288.6萬美元。

2018財年，基巖實現(xiàn)營業(yè)總收入2895.46萬美元，同比增長126.8%，凈利潤收入862.37萬美元，同比增長198.84%。

看似華麗的業(yè)績背后，去年上半年，基巖被多家媒體曝出投資B站的基金發(fā)生巨額虧損，直接將基巖推上風(fēng)口浪尖。

據(jù)相關(guān)媒體報道，基巖的明星產(chǎn)品“東方價值基金一號私募基金”和“東方價值基金五號私募基金”兩只基金在到期清算的當(dāng)口，并向投資者完成本金和投資收益的兌付。在認購上述基金之前，多名投資者指出基巖承諾認購B站在美股IPO的股份，并提出了8%的兜底協(xié)議。

但截至去年3月末，東方價值一號基金、東方價值五號基金的凈值均為0.315元，近半年時間內(nèi)兩只基金的凈值跌去超過70%，這與B站上市后持續(xù)上漲的股價表現(xiàn)相背離。而上述兩只基巖的“當(dāng)家”基金也正是上述行政處罰決定書中的涉案基金。

天眼查顯示，廣東基巖旗下六家控股子公司中，有兩家已被注銷。目前公司涉及法律糾紛17起，已被列為被執(zhí)行人，其法定代表人兼總經(jīng)理赫旭也在去年底就被法院實施限制消費令。(記者 蔡嘉)