隨著金融業(yè)對外開放進(jìn)一步擴(kuò)大，銀行理財子公司引入境外戰(zhàn)略投資者、與境外公司籌建中外合資理財公司或已漸成趨勢。5月28日，光大銀行宣布，董事會通過光大理財擬引進(jìn)境外資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者的議案。稍早前，招銀理財也宣布計劃引入外部戰(zhàn)略投資者進(jìn)行增資。除引入境外戰(zhàn)投外，此前已有多家銀行理財子公司相繼獲批與外資機(jī)構(gòu)合資成立理財公司。分析人士指出，外資資產(chǎn)管理公司的加入有利于幫助理財子公司快速向更加專業(yè)、更加國際化的道路邁進(jìn)，進(jìn)一步豐富中國內(nèi)地的理財市場的產(chǎn)品供給，滿足投資者跨境、多元的服務(wù)需求，最終實現(xiàn)中外雙方合作共贏。

又一理財子公司擬引入境外戰(zhàn)投

根據(jù)光大銀行發(fā)布的第八屆董事會第二十六次會議決議公告，《關(guān)于光大理財引入戰(zhàn)略投資者以及相關(guān)事項授權(quán)的議案》獲得通過。該行董事會同意光大理財引入境外優(yōu)秀資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者。如光大理財引入一名戰(zhàn)略投資者，該戰(zhàn)略投資者認(rèn)購光大理財新增注冊資本后持股比例不超過15%;如引入兩名戰(zhàn)略投資者，該等戰(zhàn)略投資者認(rèn)購光大理財新增注冊資本后合計持股比例不超過20%。增資價格與意向投資方暫未公布。

成立于2019年9月的光大理財為光大銀行全資子公司，注冊資本50億元。根據(jù)光大銀行2020年年報，截至2020年末，光大理財總資產(chǎn)為59.14億元，同比增長17.8%;凈資產(chǎn)為56.37億元，同比增長12.6%;實現(xiàn)凈利潤5.64億元，上年同期為370萬元;管理產(chǎn)品規(guī)模達(dá)5041億元。

光大銀行并非首家擬為理財子公司引入境外戰(zhàn)投的銀行。今年3月19日，招商銀行就曾發(fā)布《關(guān)于引入戰(zhàn)略投資者對招銀理財有限責(zé)任公司增資的公告》。公告顯示，為了提高招銀理財?shù)慕?jīng)營管理水平、推進(jìn)招商銀行的綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略、響應(yīng)金融對外開放的政策，招銀理財擬引入外部戰(zhàn)略投資者摩根資產(chǎn)管理。經(jīng)雙方商議，戰(zhàn)略投資者出資約26.67億元，其中約5.56億元計入招銀理財?shù)淖再Y本。增資完成后，招銀理財注冊資本由50億元增加至約55.56億元，招商銀行持股90%，戰(zhàn)略投資者持股10%。

公告同時披露了招銀理財營收情況，截至2020年末，招銀理財總資產(chǎn)為80.61億元，同比增長55.3%;營收為37.72億元，上年同期為5097.63萬元;實現(xiàn)凈利潤24.53億元,上年同期為2178.08萬元。

銀行理財子公司為何爭相引入境外戰(zhàn)略投資者?在資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽看來，目前引入的境外投資者，絕大部分都是“老熟人”，雖然是“外來的和尚”，但對中國國情和市場情況非常了解，入股理財子公司說明外資仍然積極看好中國資管市場的整體發(fā)展。而理財子公司的引進(jìn)外資說明進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放決策部署取得了非常好的政策效果。

滿足投資者跨境、多元理財需求

2019年7月，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對外開放的有關(guān)舉措》，鼓勵境外金融機(jī)構(gòu)參與設(shè)立、投資入股商業(yè)銀行理財子公司，并允許境外資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與中資銀行或保險公司的子公司合資設(shè)立由外方控股的理財公司。

自政策頒布以來，除引入境外戰(zhàn)略投資者外，銀行理財子公司與外資合伙成立中外合資的理財公司也為銀行理財市場注入了新生力量。

5月26日，工商銀行發(fā)布《關(guān)于全資子公司工銀理財有限責(zé)任公司獲準(zhǔn)籌建合資理財公司的公告》稱，工商銀行全資子公司工銀理財收到銀保監(jiān)會批復(fù)，工銀理財獲準(zhǔn)與高盛資產(chǎn)管理合作籌建中外合資理財公司。合資理財公司將由工銀理財與高盛資產(chǎn)管理共同出資設(shè)立，工銀理財和高盛資產(chǎn)管理出資比例將分別為49%和51%。

此前，2月22日，交通銀行也發(fā)布了《關(guān)于施羅德交銀理財有限公司獲準(zhǔn)籌建的公告》稱，銀保監(jiān)會已經(jīng)同意交銀理財與施羅德投資管理合資在上海市籌建施羅德交銀理財有限公司。交銀理財出資比例49%，施羅德投資管理出資比例51%。

而更早前，中國銀行旗下中銀理財與東方匯理資產(chǎn)管理共同成立的匯華理財有限公司，建設(shè)銀行旗下建信理財與貝萊德金融管理公司、富登管理私人有限公司合資成立的貝萊德建信理財有限責(zé)任公司，分別于2020年9月與2021年5月獲批開業(yè)。其中，匯華理財有限公司注冊資本為10億元，中銀理財與東方匯理資產(chǎn)管理出資比例分別為45%和55%;貝萊德建信理財有限責(zé)任公司注冊資本為10億元，貝萊德金融管理公司、建信理財、富登管理私人有限公司出資比例分別為50.1%、40%和9.9%。

“摩根、施羅德、高盛、貝萊德等公司都是世界級的超大型外資資管機(jī)構(gòu)，同時也已扎根中國市場多年，熟悉中國國情和客戶偏好。”周毅欽說，外方的加入有利于幫助理財子公司快速向更加專業(yè)、更加國際化的道路邁進(jìn)，進(jìn)一步豐富中國內(nèi)地的理財市場的產(chǎn)品供給，進(jìn)一步滿足投資者跨境、多元的理財需求，最終實現(xiàn)中外雙方合作共贏。

對于銀行理財子公司未來的發(fā)展趨勢，周毅欽表示，外資選擇在目前剛剛起步階段入股也是積極看好理財子公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。不僅是招銀理財和光大理財，不少城商行的理財子公司也在積極接洽外資資管機(jī)構(gòu)，日后中外合資的理財子公司會越來越多。

記者 孟凡霞 李海顏