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（原標(biāo)題：券商晨會(huì)精華：疫后復(fù)蘇帶動(dòng)企業(yè)利潤(rùn)修復(fù) 汽車(chē)等可選消費(fèi)品改善明顯）

財(cái)聯(lián)社6月28日訊，昨日大盤(pán)全天震蕩上漲，深圳成指領(lǐng)漲，上證指數(shù)一度逼近3400點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。盤(pán)面上，賽道股和消費(fèi)股齊漲。賽道方面，光伏、汽車(chē)、智能制造等板塊走強(qiáng)，光伏板塊內(nèi)個(gè)股再掀漲停潮。消費(fèi)方面，酒店、機(jī)場(chǎng)、食品加工、旅游等板塊活躍。下跌方面，保險(xiǎn)、券商等金融股陷入調(diào)整?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超2600只個(gè)股上漲，兩市超百股漲停或漲超10%。滬深兩市昨日成交額12288億，較上個(gè)交易日放量685億。板塊方面，HJT電池、煤炭、酒店、工業(yè)母機(jī)等板塊漲幅居前，房地產(chǎn)服務(wù)、保險(xiǎn)、證券、數(shù)字貨幣等板塊跌幅居前。截止收盤(pán)，滬指漲0.88%，深成指漲1.1%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.22%。北向資金全天凈買(mǎi)入72.65億元；其中滬股通凈買(mǎi)入44.33億元，深股通凈買(mǎi)入28.32億元。

昨日美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.19%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.29%，納指跌0.9%。軟件應(yīng)用、航空板塊跌幅居前，Coinbase跌超10%，勒莫航空跌超5%，聯(lián)合大陸航空跌超3%，亞馬遜跌超2%，波音跌近2%。油氣板塊漲幅居前，戴文能源、巴西石油公司漲超7%，墨菲石油漲超3%。網(wǎng)紅券商Robinhood收漲14%，創(chuàng)5月13日以來(lái)最大單日漲幅。熱門(mén)中概股漲跌不一，百度、京東漲超2%，嗶哩嗶哩漲超1%；蔚來(lái)、新東方、理想汽車(chē)跌超4%，騰訊控股跌近4%，小鵬汽車(chē)、愛(ài)奇藝跌超2%。

在今日的券商晨會(huì)上，興業(yè)證券認(rèn)為，疫后復(fù)蘇帶動(dòng)企業(yè)利潤(rùn)修復(fù)，汽車(chē)等可選消費(fèi)品改善明顯；中信建投認(rèn)為，建議加大軍工板塊配置；中原證券認(rèn)為，中線(xiàn)可以繼續(xù)關(guān)注低估值藍(lán)籌股的投資機(jī)會(huì)。

興業(yè)證券：疫后復(fù)蘇帶動(dòng)企業(yè)利潤(rùn)修復(fù)——5月工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)點(diǎn)評(píng)

興業(yè)證券認(rèn)為，上游資源：同比增速仍然強(qiáng)勁，但是環(huán)比有所走弱。中游原材料：受上下游擠壓，延續(xù)前期疲弱趨勢(shì)。中游原材料仍然受上游高成本和下游弱需求的雙重?cái)D壓；下游工業(yè)品內(nèi)部分化顯著，電氣機(jī)械及器材制造業(yè)利潤(rùn)增速改善最為明顯，但一些下游工業(yè)品（如通用設(shè)備、專(zhuān)用設(shè)備制造等）利潤(rùn)增速仍為負(fù)值且位于歷史較低水平。下游消費(fèi)品：以汽車(chē)為代表的可選消費(fèi)品有明顯改善。下游消費(fèi)品中，議價(jià)能力較強(qiáng)的食品、酒類(lèi)利潤(rùn)增速持續(xù)改善?？蛇x消費(fèi)中，汽車(chē)制造利潤(rùn)增速雖然仍未負(fù)值，但是為環(huán)比改善最為明顯的行業(yè)。

中信建投：建議堅(jiān)定加大配置比例，軍工板塊有望在中報(bào)高增長(zhǎng)預(yù)期驅(qū)動(dòng)下重啟升勢(shì)

中信建投認(rèn)為，2022年初以來(lái)，中證軍工指數(shù)快速下跌了19.20%，板塊估值得到了充分消化，高性?xún)r(jià)比更加凸顯。目前軍工板塊整體PE為56.71倍，處于歷史低位。從我們跟蹤的核心重點(diǎn)公司來(lái)看，目前軍工板塊PE 41.4倍。當(dāng)前軍工板塊正處于局部景氣向全面景氣擴(kuò)散的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，中下游公司業(yè)績(jī)加速拐點(diǎn)有望到來(lái)，目前板塊估值水平與21年最低點(diǎn)估值相當(dāng)，具備更高的投資性?xún)r(jià)比，建議堅(jiān)定加大配置比例，板塊有望在中報(bào)高增長(zhǎng)預(yù)期驅(qū)動(dòng)下重啟升勢(shì)。

中原證券：核心資產(chǎn)持續(xù)走強(qiáng)，A股穩(wěn)步上揚(yáng)

中原證券指出，前期監(jiān)管層密集出臺(tái)的利好政策效應(yīng)正在逐步顯現(xiàn)，5月份以來(lái)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的信號(hào)明顯。外盤(pán)波動(dòng)加大，人民幣資產(chǎn)以及A股市場(chǎng)成為較好的避風(fēng)港。未來(lái)股指總體預(yù)計(jì)將繼續(xù)震蕩向上，同時(shí)仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。我們建議投資者短線(xiàn)關(guān)注新能源、汽車(chē)、消費(fèi)以及部分周期行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，中線(xiàn)繼續(xù)關(guān)注低估值藍(lán)籌股的投資機(jī)會(huì)。

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