（原標題：一周之內多家基金銷售公司被暫停業(yè)務，總經(jīng)理被開警示函，如此“問題公司”豈可擔綱百姓理財？）

財聯(lián)社7月12日訊（記者封其娟）賺錢效應下，基金代銷江湖的“馬太效應”本就明顯，強監(jiān)管之下，更有基金銷售公司被洗牌，或面臨出局之虞。

(資料圖片僅供參考)

7月11日，北京監(jiān)管局同時對2家基金銷售公司及各家總經(jīng)理出具監(jiān)管罰單。根據(jù)決定書，因多項違規(guī)行為，北京監(jiān)管局責令電盈基金、乾道基金分別暫停辦理相關業(yè)務12個月、3個月，兩家公司總經(jīng)理曲馨月、董云巍均被出示警示函。

行業(yè)發(fā)展疊加監(jiān)管趨嚴，基金代銷機構違規(guī)被罰的情況不在少數(shù)。第三方基金銷售公司已成“重災區(qū)”，連帶著實控人或高管難逃責罰，且懲處力度加強。

就在上周，喜鵲財富及其董事長王崢峰，同時收到了來自西藏監(jiān)管局的罰單。西藏監(jiān)管局列數(shù)了喜鵲財富在經(jīng)營管理上、內部控制、信息技術三大方面共計9項違規(guī)行為。與此同時，西藏監(jiān)管局采取責令喜鵲財富暫停辦理相關業(yè)務6個月。

當前，基金公司對第三方銷售機構的合規(guī)性要求越來越高。已有多家基金公司暫停與喜鵲財富代銷業(yè)務。就在今年6月，平安基金、東方基金發(fā)布公告，暫停與喜鵲財富的業(yè)務合作。2021年初及2020年末，北信瑞豐基金、建信基金、天冶基金相繼暫停了與喜鵲財富的代銷業(yè)務合作。

被暫停業(yè)務外，部分基金代銷機構因違規(guī)，甚至被注銷了基金銷售牌照。

在第三方基金代銷機構中，有一類屬于財富公司。通常而言，負面纏身的代銷機構往往出自此類財富平臺。為了賣出基金，代銷機構在營銷上使出渾身解數(shù)，不惜踏過監(jiān)管紅線。伴隨著大量違規(guī)案例被揭露，基金代銷機構慣用的營銷手段逐步浮出水面，主要表現(xiàn)為兩類“誘導”手段。

多家基金代銷機構及總經(jīng)理均被處罰

經(jīng)前期現(xiàn)場檢查，電盈基金在基金銷售業(yè)務中存在五項違規(guī)行為。據(jù)此，北京監(jiān)管局決定對其采取責令暫停辦理相關業(yè)務12個月的行政監(jiān)管措施。

該決定書披露了電盈基金在進行代銷基金業(yè)務的過程中存在的五項問題：

（一）未向北京監(jiān)管局報告實控人存在涉嫌刑事犯罪情形以及全部股權被凍結等重大事項,長期隱瞞公司已無法正常運作相關情況；

（二）取得基金從業(yè)資格的實際在崗人數(shù)僅1人,長期持續(xù)不滿足20人要求；

（三）不能確保基金銷售信息管理平臺安全、高效運行,未建立符合規(guī)定的災難備份系統(tǒng)和應急預案；

（四）財務狀況較差，凈資產(chǎn)為負值，不能滿足日常運營和風險防范的需要；

（五）未及時向北京監(jiān)管局備案辦公地址變更事項。

同一時間還有警示函指出曲馨月作為公司總經(jīng)理對上述問題負有責任。

同日，北京監(jiān)管局對另一家第三方基金銷售公司乾道基金及其總經(jīng)理董云巍出具罰單。

根據(jù)行政監(jiān)管措施的決定書，北京監(jiān)管局責令乾道基金暫停辦理相關業(yè)務3個月。

經(jīng)前期現(xiàn)場檢查，北京監(jiān)管局發(fā)現(xiàn)乾道基金在基金銷售業(yè)務中存在八項問題:

（一）移動端APP部分頁面信息展示有誤,且不具備披露基金從業(yè)人員信息等功能,不符合基金銷售業(yè)務信息管理平臺相關要求；

（二）取得基金從業(yè)資格人員不足20人；

（三）業(yè)務部門之間缺少必要的物理隔離和人員配備,內部控制不健全,相關制度更新不及時；

（四）未將基金銷售保有規(guī)模、投資人長期投資收益納入考核評價體系；

（五）未設立專門的合規(guī)風控管理部門；

（六）業(yè)務開展獨立性不足,與關聯(lián)方乾道投資基金管理有限公司、乾道投資控股集團有限公司存在混同情況,高管人員在關聯(lián)方乾道投資控股集團有限公司擔任經(jīng)營性職務；

（七）財務狀況不佳,投資于高流動性資產(chǎn)的凈值低于2000萬元；

（八）未及時向監(jiān)管備案高級管理人員變更事項。

作為總經(jīng)理，董云巍對上述問題負有責任，被北京監(jiān)管局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

而就在上一個交易日，喜鵲財富及其董事長王崢峰，同時收到了來自西藏監(jiān)管局的罰單。

西藏監(jiān)管局指出，喜鵲財富在經(jīng)營管理上存在5類違規(guī)行為，并在內部控制、信息技術方面均存在4類違規(guī)行為?；诖?，西藏監(jiān)管局采取責令喜鵲財富暫停辦理相關業(yè)務6個月。

實際上，包括電盈基金、乾道基金在內的多家第三方基金銷售公司，所涉違規(guī)事項基本被包含在上述的經(jīng)營管理、內部控制、信息技術之中。

第三方基金銷售公司已成處罰“重災區(qū)”

行業(yè)發(fā)展疊加監(jiān)管趨嚴，基金代銷機構違規(guī)被罰的情況不在少數(shù)。第三方基金銷售公司已是 “重災區(qū)”，連帶著實控人或高管難逃責罰，且懲處力度加強。

這其中，浙江監(jiān)管局2021年對私募基金代銷機構金觀誠的實控人和董事長的行政處罰較為嚴厲。

去年6月7日，浙江監(jiān)管局針對金觀誠下發(fā)2則行政處罰決定書。經(jīng)浙江監(jiān)管局查明，金觀誠存在2大違法事實：

一是金觀誠通過電話陌生拜訪、發(fā)送信息、組織客戶轉介紹及與第三方渠道簽訂推介潛在客戶合同等方式直接或間接向不特定對象宣傳推介。根據(jù)金觀誠CRM系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，公司所有客戶電話記錄超過350萬條。2018年2月至6月，通過老客戶轉介紹方式，金觀誠合計募集資金3.141億元。2017年1月至2018年5月，12家第三方機構為金觀誠介紹了32名客戶，合計募集資金9.97億元，支付渠道費用1197.77萬元。

二是金觀誠作為基金銷售機構，在資金募集過程中，存在直接承諾保本保收益，或者通過宣傳以往產(chǎn)品按照約定收益率兌付、強調募集產(chǎn)品具有固定收益和地方政府背景等引導投資者形成相關產(chǎn)品保本保收益的預期。

據(jù)此，浙江證監(jiān)局對金觀誠責令改正、給予警告，并處以3萬元罰款。

而韋杰作為金觀誠實控人，在相關私募基金的投向、募集、銷售、管理等環(huán)節(jié)享有最終決策權，負責金觀誠的整體事務，是本案直接負責的主管人員。蔣雪琦作為金觀誠董事長、總經(jīng)理，負責金觀誠日?；鸬哪技?，是本案直接負責的主管人員。

依據(jù)相關法規(guī)，浙江證監(jiān)局決定對韋杰給予警告，處以3萬元罰款，并采取10年證券市場禁入措施；對蔣雪琦給予警告，并處以3萬元罰款，并采取5年證券市場禁入措施。

而此前幾年，金觀誠吃到的罰單也不在少數(shù)。2018年一整年，金觀誠收到3份監(jiān)管罰單。當年4月，因不配合浙江證監(jiān)局開展現(xiàn)場檢查工作，金觀誠時任法人代表徐黎云被要求接受監(jiān)管談話。

需要注意的是，金觀誠的母公司為金誠集團。2019年，金誠集團涉嫌非法集資被查，包括實控人在內的52人遭刑事強制措施。

第三方代銷機構違規(guī)做法浮出水面

賺錢效應下，基金代銷江湖的“馬太效應”本就明顯。當監(jiān)管力度加強、準入門檻抬高，第三方代銷“洗牌”正在加速。

根據(jù)中基協(xié)官網(wǎng)，目前已獲機構會員資格的獨立第三方銷售機構共有101家，喜鵲財富則是西藏轄區(qū)內唯一一家獲基金銷售牌照的第三方機構。

截至目前，已有多家基金公司暫停與喜鵲財富代銷業(yè)務。就在今年6月，平安基金、東方基金發(fā)布公告，暫停與喜鵲財富的業(yè)務合作。2021年初及2020年末，北信瑞豐基金、建信基金、天冶基金相繼暫停了與喜鵲財富的代銷業(yè)務合作。

被暫停業(yè)務外，部分基金代銷機構因違規(guī)，甚至被注銷了基金銷售牌照。

有媒體統(tǒng)計，自2021年11月，大泰金石、財路基金、長春發(fā)展農(nóng)村商業(yè)銀行、山東壽光農(nóng)村商業(yè)銀行等12家第三方銷售機構被注銷代銷牌照。

第三方基金代銷機構主要分大三類：一是互聯(lián)網(wǎng)類，即包括支付類和專門代銷基金的互聯(lián)網(wǎng)平臺；二是金融機構類，包括銀行、券商等；第三類則是一些財富公司。通常而言，負面纏身的代銷機構往往出自此類財富平臺。

而頻繁違規(guī)的原因，一是在于此類財富公司的運營成本較高，僅僅代銷基金盈利困難；二是財富公司本身服務于集團，募集任務較重，為完成業(yè)績目標，過度宣傳、虛假宣傳等違規(guī)行為難禁；三是部分公司是集團式運作，即是銷售機構，又是私募基金管理人。有觀點指出，這類機構“盡管在注冊登記時已經(jīng)分離，但還是完全相同的一套班子，一個辦公地點，這類行為往往容易導致違規(guī)行為發(fā)生”。

為了賣出基金，代銷機構在營銷上使出渾身解數(shù)，不惜踏過監(jiān)管紅線。伴隨著大量違規(guī)案例被揭露，基金代銷機構慣用的營銷手段逐步浮出水面，“誘導”意味明顯，主要有2種手段：

首先，最直接也是最慣用的方式是曬過往業(yè)績，但過往業(yè)績并不代表著未來的業(yè)績表現(xiàn)。

根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定，基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績，但是必須符合一些要求和規(guī)定，且應當特別聲明，基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。

其次，在銷售過程中“讓利”投資者，包括回扣、送紅包、抽獎、送禮品等。

上述《辦法》明確指出，基金銷售機構從事基金銷售活動，不得采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金。

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