（原標(biāo)題：官宣！又有A股公司跨界鋰業(yè)）

中國(guó)基金報(bào)記者 憶山

預(yù)熱近一個(gè)月后，*ST未來(lái)終于在7月的最后一個(gè)工作日，官宣確認(rèn)了重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)預(yù)案。

(資料圖片僅供參考)

根據(jù)協(xié)議，公司將收購(gòu)瑞福鋰業(yè)70%股權(quán)以及新疆東力70%股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格合計(jì)不超過(guò)38.5億元。

據(jù)悉此次交易為現(xiàn)金收購(gòu)，從業(yè)績(jī)上來(lái)看近年來(lái)*ST未來(lái)出現(xiàn)大幅下滑，今年上半年公司預(yù)計(jì)凈虧損額為2405.32萬(wàn)元。一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，期末公司賬上現(xiàn)金余額僅有440萬(wàn)元。

不過(guò)在二級(jí)市場(chǎng)上，近期該股出現(xiàn)較為明顯的異動(dòng)。7月18日以來(lái)已收獲十連板，區(qū)間漲幅超63%，最新市值也站上了109億元的高位。

38.5億元入局鋰產(chǎn)品行業(yè)

7月29日晚間，*ST未來(lái)發(fā)布重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)預(yù)案，表示公司將以支付現(xiàn)金的方式向王明悅、亓亮、濟(jì)南駿華收購(gòu)其所持有的瑞福鋰業(yè)的70.00%股權(quán)、向和田瑞福收購(gòu)其所持有的新疆東力的70.00%股權(quán)。

據(jù)悉，交易雙方已經(jīng)于7月29日簽署附生效條件的《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》。各方同意標(biāo)的資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格合計(jì)不超過(guò)38.5億元。最終的具體價(jià)格由甲方與交易對(duì)方以評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的《評(píng)估報(bào)告》確定的標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估值為基礎(chǔ)協(xié)商確定。

公告介紹，瑞福鋰業(yè)為新能源鋰電池材料行業(yè)。從事碳酸鋰和氫氧化鋰為主的鋰化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為碳酸鋰和氫氧化鋰，目前已建成和運(yùn)營(yíng)年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰和年產(chǎn)1萬(wàn)噸電池級(jí)氫氧化鋰生產(chǎn)線。瑞福鋰業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)包括自有完備的生產(chǎn)線、制備工藝，鋰輝石提鋰技術(shù)成熟，擁有多項(xiàng)專利技術(shù)，是高新技術(shù)企業(yè)。

新疆東力為鋰礦石的開(kāi)采企業(yè)，鋰礦石屬于鋰電上游碳酸鋰和氫氧化鋰的原材料。新疆東力核心資產(chǎn)持有“新疆阿克塔斯鋰礦”的探礦權(quán)和采礦權(quán)。阿克塔斯鋰礦位于新疆和田縣阿克塔斯地區(qū)，礦區(qū)面積0.9063平方公里，保有資源總礦石儲(chǔ)量為580.66萬(wàn)噸，出讓期限為19.76年(含基建期1年)，礦山可采用露天開(kāi)采，下部及其他礦體采用地下開(kāi)采，年產(chǎn)量30萬(wàn)噸。

公開(kāi)資料顯示，*ST未來(lái)全稱上海智匯未來(lái)醫(yī)療服務(wù)股份有限公司，此前公司主要經(jīng)營(yíng)煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)及醫(yī)療服務(wù)業(yè)務(wù)。而此次交易完成后，公司也將進(jìn)入此前未涉足過(guò)的鋰產(chǎn)品行業(yè)。

*ST未來(lái)表示，鋰電池新材料行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，未來(lái)發(fā)展空間巨大。預(yù)計(jì)交易會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生正向影響，盈利能力有所增強(qiáng)，成為公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，從而提高上市公司業(yè)績(jī)水平，增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

承諾三年凈利超27億元

值得注意的是，此次公告中，收購(gòu)標(biāo)的還作出了不菲的業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾。

具體內(nèi)容為，業(yè)績(jī)承諾方亓亮、濟(jì)南駿華、和田瑞福、王明悅，向甲方承諾標(biāo)的公司2022年、2023年、2024年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)將分別不低于人民幣8億元、9億元、10億元，三年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)累計(jì)不低于人民幣27億元。

而業(yè)績(jī)承諾方之所以能作出如此巨額的承諾，還需與此前的一項(xiàng)投資合作聯(lián)系來(lái)看。

7月21日晚間，鋰電池巨頭億緯鋰能公告稱，擬與紫金鋰業(yè)、瑞福鋰業(yè)簽訂投資協(xié)議書(shū)，合作在湖南省成立合資公司，分期投資建設(shè)年產(chǎn)9萬(wàn)噸鋰鹽項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資規(guī)模預(yù)計(jì)30億元。其中，瑞福鋰業(yè)正是上述交易收購(gòu)標(biāo)的之一。

鑒于今年鋰電行業(yè)持續(xù)高景氣度，不少鋰電股業(yè)績(jī)翻倍暴增。就連6月末實(shí)控人因非法采礦被判刑的藏格礦業(yè)，業(yè)績(jī)也未受到影響，上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)23.5億元至24.5億元，同比大增427.55%至450%。因此，三年27億元的凈利潤(rùn)對(duì)收購(gòu)標(biāo)的來(lái)說(shuō)壓力并不大，*ST未來(lái)投資的38.5億元大概率三年多就可回本。

不過(guò)回到*ST未來(lái)這邊，由于公告中透露此次交易為現(xiàn)金收購(gòu)，也有聲音質(zhì)疑公司近年來(lái)業(yè)績(jī)不振、賬上似乎并沒(méi)有38.5億元。

從業(yè)績(jī)情況來(lái)看，近年來(lái)該公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑。2021年公司營(yíng)收6.97億元，同比下跌83.71%；歸母凈利潤(rùn)為-1.61億元，同比下跌1110.23%；扣非凈利潤(rùn)為-2.74億元，同比下跌1867.35%。

公司于近期發(fā)布的2022年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告依舊是虧損狀態(tài)，預(yù)計(jì)2022年半年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為-2405.32萬(wàn)元，預(yù)計(jì)扣非凈利潤(rùn)為-5074.00萬(wàn)元。

而根據(jù)今年一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，期末*ST未來(lái)現(xiàn)金余額僅有440萬(wàn)元。

好在從公告的交易詳情來(lái)看，這38.5億元并不是一次性支付，而是分成了四期。根據(jù)交易對(duì)價(jià)支付安排，交易對(duì)方將標(biāo)的股權(quán)全部過(guò)戶至甲方名下之日起3個(gè)工作日內(nèi)，甲方應(yīng)向交易對(duì)方支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的40%(“第一期股權(quán)轉(zhuǎn)讓款”)。也就是說(shuō)，第一期*ST未來(lái)需支付約15.4億元。

*ST未來(lái)在公告中透露，公司將通過(guò)自有資金和自籌資金方式籌集交易所需資金，并按照協(xié)議約定支付交易款項(xiàng)。

10連板后，市值漲至109億元

從股價(jià)變化來(lái)看，近期*ST未來(lái)股價(jià)出現(xiàn)較為明顯的異動(dòng)。

事實(shí)上，早在6月30日，*ST未來(lái)便披露了上述交易信息，不過(guò)彼時(shí)還處于意向性協(xié)議的籌劃階段，消息傳出后股價(jià)反應(yīng)不大，7月1日后甚至一度震蕩下跌。但是自7月15日起便出現(xiàn)了上漲趨勢(shì)，隨后7月18日至7月29日間收獲十連板，其中7月27日更是走出了罕見(jiàn)的“天地天板”走勢(shì)。

截至7月29日，*ST未來(lái)每股報(bào)21.21元，11個(gè)交易日內(nèi)區(qū)間漲幅超63%。最新市值也站上了109億元的高位。

股價(jià)的異動(dòng)也引來(lái)了監(jiān)管關(guān)注，7月29日晚間，上交所表示，本周對(duì)*ST未來(lái)、*ST輔仁等異常波動(dòng)的退市風(fēng)險(xiǎn)警示股票進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。值得注意的是，早在6月底公司發(fā)布此重大資產(chǎn)重組計(jì)劃時(shí)，上交所便火速發(fā)出問(wèn)詢函，要求公司說(shuō)明在短期內(nèi)多次跨界并購(gòu)的原因及合理性。5月該公司還曾因未按時(shí)披露年報(bào)，涉嫌信息披露違法違規(guī)收到了證監(jiān)會(huì)的立案告知書(shū)。

不過(guò)在最新交易信息傳出后，*ST未來(lái)股吧里仍是一片沸騰，不少投資者直言是“重大利好”，要“堅(jiān)定持有”。還有投資者放話“8月最大黑馬誕生”。

Wind顯示，截至5月31日，*ST未來(lái)股東總戶數(shù)為8403戶。

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