（原標(biāo)題：上半年銀行理財(cái)公司為投資者創(chuàng)收同比增1.65倍 業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)2022理財(cái)市場規(guī)模將突破30萬億）

財(cái)聯(lián)社8月19日訊（記者 高萍）今日，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2022年上）》（以下簡稱“《半年報(bào)》”）。數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，銀行理財(cái)市場存續(xù)總規(guī)模達(dá)29.15萬億元，上半年累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益4172億元，其中，理財(cái)公司累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益同比增長1.65倍。

(資料圖片)

“2022年上半年，面對復(fù)雜嚴(yán)峻的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢，我國銀行業(yè)理財(cái)市場堅(jiān)持嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求，貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，不斷強(qiáng)化金融服務(wù)、養(yǎng)老保障功能，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平，滿足居民財(cái)富管理需求，整體呈現(xiàn)穩(wěn)中向好態(tài)勢。”對于上半年銀行理財(cái)市場，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行目偛贸杉臆娙缡潜硎尽?/p>

展望2022年全年，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，理財(cái)市場規(guī)模有望突破30萬億元，投資者超過1億個(gè)。此外，在低波動(dòng)高收益資產(chǎn)十分稀缺的情況下，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，銀行和理財(cái)公司如何在安全性、收益性、流動(dòng)性這一不可能的三角中做好動(dòng)態(tài)平衡，將是一個(gè)長期的巨大挑戰(zhàn)。

凈值化程度持續(xù)提升 上半年累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益4172億元

《半年報(bào)》顯示，理財(cái)市場規(guī)模穩(wěn)步增長，凈值化程度持續(xù)提升。

截至2022年6月底，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)3.56萬只，存續(xù)余額29.15萬億元，同比增長12.98%。上半年，新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品1.52萬只，累計(jì)募集資金47.92萬億元。作為資管新規(guī)過渡期正式結(jié)束后的第一年，2022年上半年理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型持續(xù)深化，凈值型產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模及占比均已達(dá)到較高水平。截至6月底，凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模27.72萬億元，占比超95%，較去年同期增加16.06個(gè)百分點(diǎn)。

“從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，凈值型理財(cái)產(chǎn)品占比已經(jīng)達(dá)到95.09%，已經(jīng)成為絕對主力，理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化。” 招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示。

理財(cái)產(chǎn)品收益是投資者關(guān)心的話題。根據(jù)報(bào)告，2022 年6月，理 財(cái) 產(chǎn) 品 加 權(quán)平 均 收 益 率 3.61%，較 去 年 同 期 增加 9BP， 高 出 1 0 年 期 國 債 收 益 率83BP。

2022 年上半年，理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益 4172 億元。其中，銀行機(jī)構(gòu)累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益 2103 億元；理財(cái)公司累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益 2069 億元，同比增長 1.65 倍。

與此同時(shí)，銀行理財(cái)也不斷吸引新的投資者。2022 年上半年，理財(cái)投資者數(shù)量持續(xù)增長，截至 2022 年 6 月底，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量為 9145.40 萬個(gè)，較年初增長 12.49%，同比增長 49%。2022 年上半年，持有理財(cái)產(chǎn)品的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量較年初均有所增長，整體結(jié)構(gòu)上仍以個(gè)人投資者為主，截至 2022 年 6 月底，全市場持有理財(cái)產(chǎn)品的個(gè)人投資者數(shù)量為 9061.68 萬人，占比 99.08%；機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量為 83.72 萬個(gè)，占比 0.92%。

“2022年是資管新規(guī)全面實(shí)施的第一年，上半年，面對內(nèi)外部多重不穩(wěn)定、不確定因素，金融市場波動(dòng)加劇，銀行理財(cái)在經(jīng)歷短暫回調(diào)之后繼續(xù)穩(wěn)健前行，成績來之不易?！倍ｍ捣Q，一季度銀行理財(cái)經(jīng)歷少數(shù)產(chǎn)品“破凈”等影響，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模一度比年初有所下降，但二季度迅速企穩(wěn)回升，重回29萬億元之上。預(yù)計(jì)全年理財(cái)市場規(guī)模將突破30萬億元，投資者超過1億個(gè)。

投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好下降明顯 做好不可能三角中的平衡是挑戰(zhàn)

從報(bào)告來看，上半年投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好下降明顯。個(gè)人投資者中，數(shù)量最多的是風(fēng)險(xiǎn)偏好為二級（穩(wěn)健型）的投資者，占比為 35.51%；由于上半年市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境相對震蕩，理財(cái)投資者整體投資風(fēng)格更趨于保守，風(fēng)險(xiǎn)偏好為三級（平衡型）、四級（平衡型）和五級（進(jìn)取型）的投資者數(shù)量占比與去年同期相比均有所下降，分別減少 1.81、0.34 和 0.22 個(gè)百分點(diǎn)。

整體看，投資者投資理財(cái)產(chǎn)品主要集中在一級（低）和二級（中低）風(fēng)險(xiǎn)等級上，合計(jì)超過90%，且一級比例較年初上升4.94個(gè)百分點(diǎn)。另外，從理財(cái)產(chǎn)品類型看，固定收益類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額同比增長20.22%，占比93.83%；權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額同比下降5.69%，占比僅為0.27%。

另外，《半年報(bào)》披露的銀行理財(cái)投資結(jié)構(gòu)顯示，理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置以固收類為主，投向債券類、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)余額分別為 21.58 萬億元、2.27 萬億元、1.02 萬億元，分別占總投資資產(chǎn)的 67.84%、7.14%、3.21%。

近年來，理財(cái)產(chǎn)品投資組合變化相對穩(wěn)定，配置債券類等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)規(guī)模不斷增加，資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)逐步調(diào)整。從上半年數(shù)據(jù)來看，權(quán)益類資產(chǎn)占比有所下滑?！栋肽陥?bào)》顯示，截至 2022 年 6 月底，理財(cái)產(chǎn)品持有債券類資產(chǎn)占比較去年同期增加 0.53 個(gè)百分點(diǎn)；持有非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)占比較去年同期減少 5.94 個(gè)百分點(diǎn)；持有權(quán)益類資產(chǎn)占比較去年同期減少 0.87 個(gè)百分點(diǎn)。

董希淼指出，銀行和理財(cái)公司從客戶需求出發(fā)，根據(jù)市場變化，適時(shí)主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品及投資風(fēng)格是對的，近期也有少數(shù)理財(cái)產(chǎn)品提前終止運(yùn)作。但在低波動(dòng)高收益資產(chǎn)十分稀缺的情況下，如何在安全性、收益性、流動(dòng)性這一不可能的三角中做好動(dòng)態(tài)平衡，將是一個(gè)長期的巨大挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞： 市場規(guī)模 為投資者 銀行理財(cái)