（原標(biāo)題：險(xiǎn)資8月調(diào)研反映了什么？延續(xù)消費(fèi)成長(zhǎng)與基建布局思路 區(qū)域性銀行關(guān)注變淡）

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財(cái)聯(lián)社8月23日訊（記者 王宏）據(jù)財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì)，今年8月以來(lái)保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司共計(jì)調(diào)研了122家上市公司，容百科技、邁瑞醫(yī)療、涪陵榨菜、杰瑞股份等為最受關(guān)注的個(gè)股。

與上兩個(gè)月相比，區(qū)域性銀行受險(xiǎn)資的關(guān)注度明顯受冷，只有江陰銀行、蘇農(nóng)銀行和張家港行獲得險(xiǎn)資調(diào)研。業(yè)內(nèi)人士指出，險(xiǎn)資8月調(diào)研延續(xù)了消費(fèi)成長(zhǎng)與基建結(jié)合的穩(wěn)健思路，調(diào)研的成長(zhǎng)賽道公司是以新技術(shù)為代表的產(chǎn)業(yè)鏈方向，更關(guān)注新能源方向中游的電氣設(shè)備制造，關(guān)注低估值的公司。

8月以來(lái)共計(jì)調(diào)研122家上市公司

據(jù)財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì)，今年8月以來(lái)保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司共計(jì)調(diào)研了122家上市公司。

具體來(lái)看，最受保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)注的十大個(gè)股分別為容百科技、邁瑞醫(yī)療、涪陵榨菜、杰瑞股份、宏發(fā)股份、溫氏股份、甘源食品、橫店?yáng)|磁、晶瑞電材、正海磁材；涉及特種化工、醫(yī)療保健設(shè)備、食品、金屬非金屬、石油天然氣設(shè)備與服務(wù)等行業(yè)。

華安證券首席投顧?quán)嵑鐚?duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，險(xiǎn)資調(diào)研的思路依然延續(xù)了不久前披露的險(xiǎn)資二季度調(diào)倉(cāng)思路，即消費(fèi)與成長(zhǎng)、基建相結(jié)合的穩(wěn)健思路，反映了對(duì)今年下半年采取相對(duì)謹(jǐn)慎的投資策略。

鄭虹還表示，險(xiǎn)資8月調(diào)研的成長(zhǎng)賽道的公司是以新技術(shù)為代表的產(chǎn)業(yè)鏈方向，新能源方向在減少，更關(guān)注新能源方向中游的電氣設(shè)備制造，且這些公司在基本處于估值低位，存在估值修復(fù)的可能。

據(jù)鄭虹預(yù)計(jì)，下半年大方向仍然以穩(wěn)中求進(jìn)為主，基建和必選消費(fèi)仍然受到機(jī)構(gòu)的重視，平衡配置預(yù)計(jì)會(huì)貫穿到年底。

區(qū)域性銀行關(guān)注度趨冷

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年8月以來(lái)保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司共計(jì)調(diào)研了3家區(qū)域性銀行，包括江陰銀行、蘇農(nóng)銀行、張家港行，分別收到了7家、1家、1家保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司的調(diào)研。

與前兩個(gè)月相比，險(xiǎn)資8月對(duì)區(qū)域性銀行的調(diào)研較為冷淡。據(jù)統(tǒng)計(jì)，6月和7月保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資管公司分別調(diào)研了7家和12家區(qū)域性銀行，數(shù)量呈現(xiàn)明顯下滑。此外，6月最受關(guān)注的常熟銀行，受到了11家險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)的調(diào)研。

一位銀行業(yè)分析師對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，區(qū)域性銀行的行情正在分化，主要源于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的節(jié)奏不太一樣。對(duì)于區(qū)域性銀行的走勢(shì)，后續(xù)更應(yīng)關(guān)注地方中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量變化。

后續(xù)可關(guān)注電力產(chǎn)業(yè)鏈、農(nóng)業(yè)及半導(dǎo)體等

從8月調(diào)研的情況來(lái)看，半導(dǎo)體產(chǎn)品受到險(xiǎn)資關(guān)注，中來(lái)股份、揚(yáng)杰科技、富信科技、寶明科技分別受到了10家、10家、4家和1家保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司的調(diào)研。

從股價(jià)走勢(shì)來(lái)看，中來(lái)股份、揚(yáng)杰科技、富信科技、寶明科技調(diào)研期間的區(qū)間漲跌幅分別為2.91%、2.07%、17.88%和22%。

談及半導(dǎo)體行業(yè)，川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，國(guó)產(chǎn)替代與產(chǎn)業(yè)鏈自主可控是政策發(fā)力的重點(diǎn)方向，行業(yè)處于“高景氣”發(fā)展階段，國(guó)家政策大力支持，建議關(guān)注。

陳靂還表示，市場(chǎng)層面，近期估值較高的題材板塊出現(xiàn)一定回落，當(dāng)前處于中報(bào)密集披露期，具備業(yè)績(jī)支撐、估值偏低的方向表現(xiàn)較好?？傮w來(lái)看，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)仍處于復(fù)蘇階段，同時(shí)流動(dòng)性相對(duì)充裕，預(yù)計(jì)市場(chǎng)仍將震蕩偏強(qiáng)，關(guān)注估值合理、板塊處于低位的方向。

陳靂還建議，可以關(guān)注電力產(chǎn)業(yè)鏈。近期國(guó)內(nèi)部分地區(qū)“缺電”嚴(yán)重，疊加光伏組件設(shè)備降價(jià)，綠電建設(shè)有望加速；消費(fèi)電子行業(yè)。9月進(jìn)入消費(fèi)電子傳統(tǒng)旺季，同時(shí)下半年多款機(jī)型迎來(lái)發(fā)布，行業(yè)有望出現(xiàn)一定回暖；農(nóng)業(yè)板塊。我國(guó)作為用糧大國(guó)，牢牢守住保障國(guó)家糧食安全是重點(diǎn)，同時(shí)全球自然災(zāi)害頻發(fā)下，保障糧食“自給自足”是關(guān)鍵。

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