（原標(biāo)題：QFII調(diào)倉(cāng)路線圖：風(fēng)向標(biāo)指向兩大行業(yè)，煤炭股減倉(cāng)幅度超50%，多路長(zhǎng)線資金青睞建筑龍頭）

上半年A股上市公司成績(jī)單全部亮相，外資屬性更強(qiáng)的QFII布局路線圖浮出水面。今年以來(lái)QFII持倉(cāng)市值降幅遠(yuǎn)大于持股數(shù)量降幅，持倉(cāng)收益有所下滑。

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶推出《A股灌溉季》系列策劃，本篇文章聚焦QFII上半年的調(diào)倉(cāng)和持倉(cāng)布局情況，發(fā)布《2022年A股半年報(bào)QFII持倉(cāng)市值排行榜》名單。

【資料圖】

今年以來(lái)QFII持倉(cāng)市值跌穿2500億元

近年來(lái)，國(guó)家外管局陸續(xù)取消QFII和RQFII投資額度限制。在外資持續(xù)看好A股市場(chǎng)的大背景下，QFII持有A股市值相繼于2020年末和2021年末突破2500億元和3000億元。

今年以來(lái)，行情的波動(dòng)下，QFII持有A股市值較去年末整體下降19.16%，跌至2500億元之下。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，按照二季度末收盤(pán)價(jià)，QFII持有的697股二季度整體市值為2438.93億元，持倉(cāng)市值較一季度末增加3.4億元。

從持股數(shù)量來(lái)看，近年來(lái)QFII持有A股的流通股數(shù)量呈逐年上升趨勢(shì)。截至二季度末，QFII持股數(shù)量達(dá)101.11億股，保持在百億級(jí)別之上。

整體來(lái)看，今年以來(lái)QFII持倉(cāng)市值降幅遠(yuǎn)大于持股數(shù)量降幅，持倉(cāng)收益有所下滑。

醫(yī)藥生物持倉(cāng)個(gè)股顯著減少

通信行業(yè)持股數(shù)量翻倍

通過(guò)QFII持股在行業(yè)間的變動(dòng)可以洞察其持股風(fēng)格的動(dòng)向。今年一季度末，QFII持股主要集中在醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電子、基礎(chǔ)化工行業(yè)，其中醫(yī)藥生物行業(yè)持有98股，遠(yuǎn)超其他行業(yè)。

二季度末，QFII持股主要集中在醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、電子行業(yè)。值得關(guān)注的是，醫(yī)藥生物行業(yè)的持股數(shù)量明顯下降，較一季度減少20股。相比之下，電力設(shè)備和汽車行業(yè)的持股數(shù)量增量居前，分別較一季度增加22股和15股。

由此可見(jiàn)，二季度中新能源賽道熱度回歸，QFII對(duì)電力設(shè)備、汽車行業(yè)的青睞度明顯提升。

從各行業(yè)的持股數(shù)量環(huán)比變動(dòng)來(lái)看，申萬(wàn)31個(gè)行業(yè)中，有11個(gè)行業(yè)獲QFII加倉(cāng)，加倉(cāng)幅度超10%的包含通信、建筑裝飾、商貿(mào)零售、電力設(shè)備、非銀金融等8個(gè)行業(yè)。

通信行業(yè)的QFII最新持股數(shù)量為3038.22萬(wàn)股，環(huán)比增加1699.73萬(wàn)股，增幅126.99%。QFII現(xiàn)身14只通信股前十大流通股東名單，其中中天科技二季度獲QFII新進(jìn)持有2063.71萬(wàn)股，科威特政府投資局成為其第十大流通股股東。

相比之下，紡織服飾、環(huán)保、煤炭、綜合行業(yè)于二季度遭到QFII大幅度減倉(cāng)，持股數(shù)量環(huán)比減少幅度均超50%。

新面孔登場(chǎng)，建筑龍頭成超級(jí)“新星”

震蕩行情之下，QFII調(diào)倉(cāng)換股力度較大。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，二季度中QFII增持494股，其中新進(jìn)334股，減持164股。

整體來(lái)看，在“穩(wěn)增長(zhǎng)”的大背景下，基建產(chǎn)業(yè)鏈、新能源個(gè)股獲得市場(chǎng)較高關(guān)注度。二季度獲得QFII新進(jìn)的股票主要分布機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、汽車行業(yè)，其中機(jī)械設(shè)備和電力設(shè)備行業(yè)入圍股數(shù)量最多，均有41只。

從新進(jìn)股數(shù)量來(lái)看，中國(guó)建筑在二季度獲得QFII新進(jìn)股數(shù)量最多；新加坡政府投資有限公司新進(jìn)持有1.05億股，期末持股市值達(dá)5.56億元，位列第十大股東。二季度，中國(guó)建筑同時(shí)還獲得北上資金和社?；鸱謩e增持20.87億股和1.68億股。渤海租賃、三峽能源、紅旗連鎖在二季度均獲得QFII新進(jìn)增持超5000萬(wàn)股。

QFII重倉(cāng)排行榜：

前50合計(jì)持倉(cāng)市值占比超七成

數(shù)據(jù)寶發(fā)布的《2022年A股半年報(bào)QFII持倉(cāng)市值排行榜》顯示，持倉(cāng)市值前50股合計(jì)獲QFII持倉(cāng)達(dá)1873.66億元，占QFII持倉(cāng)總市值比例超七成，QFII持股集中度較高。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，寧波銀行、隆基綠能、寧德時(shí)代、南京銀行、美的集團(tuán)是二季度QFII持倉(cāng)市值最高的5只股票。除美的集團(tuán)之外，其余個(gè)股期末持倉(cāng)市值均超150億元。

寧波銀行繼續(xù)蟬聯(lián)QFII持倉(cāng)市值排行榜冠軍。過(guò)去十年間，寧波銀行凈利潤(rùn)保持持續(xù)增長(zhǎng)，復(fù)合增速近20%，被投資者視為“銀行小白馬”。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，二季度獲得增持的股中(不含新進(jìn))，28股的QFII持股數(shù)量較一季度末翻倍，其中三維天地、天億馬、瑞普生物的持股數(shù)量增幅均超400%。

以持股比例變化來(lái)看，華特氣體、振華新材、愛(ài)旭股份、瑞普生物、瑞豐新材、澤達(dá)易盛的QFII持股數(shù)量占流通股比例均增長(zhǎng)超3個(gè)百分點(diǎn)。華特氣體的QFII持股比例從11.14%增長(zhǎng)至16.48%；二季度中，法國(guó)巴黎銀行增持491.01萬(wàn)股，躍升至第一大股東。

41股獲QFII扎堆持有

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至二季度末，合計(jì)有41股獲得三家及以上QFII持股。

持股QFII家數(shù)最多的是透景生命，獲瑞士聯(lián)合銀行、高盛集團(tuán)、摩根士丹利、美林證券等5家QFII合計(jì)持有6.13億元市值，占流通股比例19.49%。

新進(jìn)股中，多家QFII二季度首次扎堆買入寶色股份、合富中國(guó)、華蘭疫苗等。

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