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（原標題：市場延續(xù)輪動格局，以下方向或?qū)⒚摲f而出?。?/p>

導(dǎo)讀：雖然昨日創(chuàng)業(yè)板終結(jié)了此前的8連跌，但做多環(huán)境并未顯著改善，“無主線，弱輪動”的結(jié)構(gòu)延續(xù)下，可先行關(guān)注以下三大方向：1）首先邏輯相對獨立的煤炭板塊；2）其次是隨著豬肉需求季節(jié)性的回升，本輪豬周期階段性上行的背景下關(guān)注豬肉板塊所帶來的投資機會；3）賽股股在短線經(jīng)歷了連續(xù)整理后存在一定短線回流修復(fù)的需求。

9月6日 9:10

雖然昨日創(chuàng)業(yè)板終結(jié)了此前的8連跌，但做多環(huán)境并未顯著改善，兩市的成交金額依舊不足8000億，而短線高標反饋惡劣，昨日周五盤面新熱點的衛(wèi)星導(dǎo)航板塊也遭遇了明顯的分化，可見當前受此熱點持續(xù)性較差的問題始終未能解決，這也成為制約更多場外資金進場做多的核心因素。

從盤面上來看，昨日在受到在北溪1號斷氣的刺激下，能源板塊迎來大漲。隨著新能源賽道行情的階段性退潮 ，后市場始終進入“無主線，弱輪動”的結(jié)構(gòu)之中。在此盤面下，受到歐洲能源危機這一邏輯驅(qū)動的能源板塊是盤面較為獨立逆勢的方向。

后續(xù)先行重點關(guān)注煤炭板塊。首先從基本面來看受“北溪-1”管道停止輸氣，歐洲多國重啟煤電，對于煤炭的需求量勢必進一步加劇，近日紐卡斯爾NEWC動力煤價格已經(jīng)創(chuàng)下451.5美元/噸的新高。對應(yīng)未來海外煤價維持高位，價差擴大將導(dǎo)致我國煤炭進口下降。另外2022年7月煤炭日均產(chǎn)量環(huán)比下降5%，多年缺乏煤炭資本開支，保供產(chǎn)能已充分釋放，煤炭生產(chǎn)很難再有提升。在上述背景下，煤企高利潤有望長期持續(xù)、高現(xiàn)金流背景下不斷提高分紅比例，煤炭板塊正在迎來業(yè)績&估值的戴維斯雙擊。

另外需要關(guān)注的方向在于豬肉板塊。隨著豬肉需求季節(jié)性的回升，本輪豬周期上行階段已經(jīng)開啟。昨日盤后，發(fā)改委擬于9月8日上午9點在京召開生豬研討會，參會方包括牧原、溫氏、雙匯等養(yǎng)殖、屠宰企業(yè)。會議主要將分析近期生豬市場供需和價格形勢，以及上述公司生產(chǎn)經(jīng)營、今年后期生產(chǎn)計劃安排等情況。值得一提的是，發(fā)改委上一次開研討會是7月4號，然后周一豬肉期貨價格和豬肉板塊雙雙大漲。而本次研討會的召開從側(cè)面反映出本輪生豬實際去產(chǎn)能幅度超出預(yù)期，那么本輪豬價上漲是否帶動豬肉板塊也形成超預(yù)期漲勢同樣值得持續(xù)觀察。

還有需要關(guān)注的方向依舊在以新能為代表賽道反彈?？梢钥吹紿JT的設(shè)備龍頭邁為股份簽下7.2GW異質(zhì)結(jié)設(shè)備銷售訂單，受此消息刺激昨日股價大漲15%。首先賽道方向在短線經(jīng)歷了連續(xù)整理后存在一定的修復(fù)的需求，另一方面，所謂的市場風格切換并不順利，截至目前并未形成具有足夠延續(xù)性市場新主線，在資金尚未更為確定性方向的背景下，部分資金會自然選擇回流賽道。其實不只是邁為股份，陽光電源、鈞達股份等同樣在近期呈現(xiàn)率先呈現(xiàn)出止跌企穩(wěn)的跡象，這些人氣股的率先反彈為賽道短線情緒樹立了一個標桿，后續(xù)或有資金對其形成模仿，逐步回流其他一些前期錯殺超跌的個股。

關(guān)鍵詞： 脫穎而出