（原標(biāo)題：向投顧業(yè)務(wù)布重兵，24家券商成立投顧一級(jí)部門(mén)，智能投顧研發(fā)是熱門(mén)，互聯(lián)網(wǎng)投顧產(chǎn)品效果逐年顯現(xiàn)）

財(cái)聯(lián)社9月28日訊（記者 高艷云）整體而言，券商證券投資咨詢業(yè)務(wù)保持了穩(wěn)步提升的態(tài)勢(shì)。

中證協(xié)近期發(fā)行的《中國(guó)證券業(yè)發(fā)展報(bào)告（2022）》顯示，2021年全年，證券公司證券投資咨詢業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)凈收入54.57億元，同比增加13.61%。這已是證券業(yè)自2019年以來(lái)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)連續(xù)三年正增長(zhǎng)，一舉擺脫了此前2016年至2018年的萎靡收縮情形。

(資料圖片僅供參考)

證券公司對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的重視度有所增加，2021年，24家券商成立一級(jí)部門(mén)來(lái)從事投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，比2020年增加1家；去年有100家券商設(shè)有研究所，同比增加4家；92家券商研究所發(fā)布深度報(bào)告2.65萬(wàn)篇，同比提高0.86個(gè)百分點(diǎn)；券商研究所員工總數(shù)達(dá)6258人，同比增加786人。

證券投資咨詢公司去年發(fā)展較為迅猛，無(wú)論是業(yè)務(wù)收入還是員工規(guī)模，均有超過(guò)三成的增長(zhǎng)。2021年，證券投資咨詢公司總業(yè)務(wù)收入123.32億元，同比增長(zhǎng)32.55%；員工數(shù)總數(shù)為2.44萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)30.47%。

24家券商成立投顧業(yè)務(wù)一級(jí)部門(mén)

2021年中證協(xié)專項(xiàng)調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示，截至2021年底，在參與調(diào)研的103家證券公司中，共有97家已開(kāi)展投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，并有70家設(shè)立了專門(mén)從事及管理投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的獨(dú)立部門(mén)。

其中，共有24家證券公司成立一級(jí)部門(mén)來(lái)從事投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，比2020年增加1家；其余46家多在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部、研究發(fā)展中心、零售業(yè)務(wù)部和財(cái)富管理部等一級(jí)部門(mén)下開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

2021年有90家公司的投顧業(yè)務(wù)創(chuàng)造收入，比2020年增加4家，業(yè)務(wù)收入主要源于投資顧問(wèn)費(fèi)用和差別傭金。

2021年證券公司投顧業(yè)務(wù)延續(xù)2020年的“四化特征”，即一體化、線上化、智能化、專業(yè)化，并有所深化。

一是在服務(wù)形式上，通過(guò)自有APP、微信小程序、公眾號(hào)推送以及與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作等方式進(jìn)一步完善和推動(dòng)了線上投顧業(yè)務(wù)的推廣。

二是從收入結(jié)構(gòu)看，傳統(tǒng)投顧簽約帶來(lái)的差異化傭金投顧簽約收入及收入占比逐年收窄，以標(biāo)準(zhǔn)化、產(chǎn)品化為特色的互聯(lián)網(wǎng)投顧產(chǎn)品及服務(wù)的收入效果逐年顯現(xiàn)，服務(wù)涵蓋客戶數(shù)有明顯新增，客戶對(duì)該類線上化、產(chǎn)品化、標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)接受度有所提升。

三是繼續(xù)加大金融科技的研發(fā)投入，加強(qiáng)智能投顧服務(wù)和量化投資研究。

92家券商發(fā)布超2.6萬(wàn)篇深度研報(bào)

2021年中證協(xié)專項(xiàng)調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示，在參與調(diào)研的104家證券公司中，100家證券公司設(shè)有研究所（部、子公司），比2020年增加4家。

從研究廣度看，研究范圍主要包括宏觀研究、策略研究、行業(yè)與公司研究、金融工程研究、金融產(chǎn)品研究、債券及固定收益研究、買方研究、大宗商品研究、中小市值研究、北交所研究、新三板研究、海外市場(chǎng)研究等。

研究報(bào)告依然是證券研究的主要產(chǎn)品形式，2021年共有92家證券公司的研究所（部、子公司）發(fā)布深度報(bào)告2.65萬(wàn)篇，同比提高0.86個(gè)百分點(diǎn)。

2021年，證券研究部門(mén)在研究方法上持續(xù)創(chuàng)新，一是在新設(shè)北交所的背景下，增加了對(duì)北交所上市公司的研究覆蓋；二是宏觀經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展背景下，提高了對(duì)環(huán)保行業(yè)、新能源行業(yè)、“專精特新”企業(yè)等的覆蓋范圍和研究深度；三是持續(xù)加強(qiáng)跨行業(yè)研究、整體化研究，發(fā)掘投資價(jià)值；四是加強(qiáng)利用科技手段開(kāi)發(fā)智能撰寫(xiě)、智能審核等功能，提高研究質(zhì)量和效率、防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)2021年中證協(xié)的不完全調(diào)查統(tǒng)計(jì)，從事發(fā)布研究報(bào)告業(yè)務(wù)的人員數(shù)量持續(xù)增加，100家證券公司研究所（部、子公司）的全部員工總數(shù)為6258人，同比增加786人；其中，具有5年及以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的員工人數(shù)為2284人，約占36.50%；具有博士及以上學(xué)歷的員工人數(shù)為490人，約占7.83%。

證券投資咨詢公司業(yè)務(wù)收入、人員增幅均超三成

證券投資咨詢公司的證券投資咨詢業(yè)務(wù)增速更大，無(wú)論是人員規(guī)模還是業(yè)務(wù)收入，均呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)。

截至2021年底，有83家證券投資咨詢公司，中證協(xié)分析根據(jù)對(duì)77家證券投資咨詢公司的問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)分析得出以下情況。

2021年度證券投資咨詢公司的員工人數(shù)和專業(yè)人員呈現(xiàn)逐漸增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至2021年底，參與中證協(xié)問(wèn)卷調(diào)查的77家證券投資咨詢公司員工數(shù)總數(shù)為2.44萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)30.47%，已登記從業(yè)人員占比逐年提升，從2019年的55.15%提高到2021年的65.96%。證券投資咨詢公司員工結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，專業(yè)人員比例逐漸提高，專業(yè)能力逐漸提升。

2021年證券投資咨詢公司總業(yè)務(wù)收入123.32億元，同比增長(zhǎng)32.55%；其中傳統(tǒng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)收入114.74億元，同比增長(zhǎng)34.89%，其他業(yè)務(wù)收入8.58億元，分別占總業(yè)務(wù)收入的93.04%和6.96%。

從營(yíng)收增長(zhǎng)情況來(lái)看，2021年證券投資咨詢公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)主要來(lái)源于證券投資咨詢業(yè)務(wù)。

合規(guī)管理系統(tǒng)建設(shè)情況方面，2021年，證券投資咨詢公司合規(guī)管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的全程留痕，并建立了從業(yè)人員檔案數(shù)據(jù)庫(kù)和產(chǎn)品信息數(shù)據(jù)庫(kù)，這些功能的實(shí)現(xiàn)有利于推動(dòng)證券投資咨詢公司規(guī)范化展業(yè)。

截至2021年底，證券投資咨詢公司建設(shè)合規(guī)信息管理系統(tǒng)已投入資金共計(jì)3.18億元。目前，64%（49家）證券投資咨詢公司的合規(guī)信息管理系統(tǒng)已經(jīng)建成并使用。

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