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（原標(biāo)題：午評(píng)：滬指強(qiáng)勢(shì)震蕩漲0.72%，汽車產(chǎn)業(yè)鏈股爆發(fā)，北向資金凈買入超160億元）

30日早盤，兩市股指大幅高開，滬指開盤即突破3300點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指盤中漲超2%，隨后維持強(qiáng)勢(shì)震蕩態(tài)勢(shì)；兩市半日成交超7100億元，北向資金凈買入超160億元。

截至午間收盤，滬指漲0.72%報(bào)3288.38點(diǎn)，深成指漲1.59%報(bào)12170.75點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.75%報(bào)2631.11點(diǎn)；兩市合計(jì)成交7159億元，北向資金凈買入163.84億元。

盤面上看，汽車產(chǎn)業(yè)鏈股走勢(shì)強(qiáng)勁，軍工、軟件、有色、鋼鐵、家電、釀酒、農(nóng)業(yè)、紡織服裝、食品飲料等板塊均上揚(yáng)；保險(xiǎn)、煤炭、旅游、影視股等走弱。

中金表示，春節(jié)假期的高頻數(shù)據(jù)顯示內(nèi)需消費(fèi)修復(fù)仍在穩(wěn)步進(jìn)行中，隨著疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)影響明顯下降，前期穩(wěn)增長(zhǎng)政策在節(jié)后逐步落實(shí)，企業(yè)內(nèi)生融資需求逐步改善，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)活動(dòng)修復(fù)仍有一定空間且斜率可能仍較高，市場(chǎng)估值修復(fù)雖已有一定幅度但整體估值仍不高，支持市場(chǎng)修復(fù)的主要邏輯仍在兌現(xiàn)的過程中。此外春節(jié)期間海外以及港股等主要市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)異，節(jié)后A股市場(chǎng)有望迎來(lái)積極開局。

中信建投證券指出，春節(jié)期間消費(fèi)基本面明顯修復(fù)；海外權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，外部環(huán)境改善下提振A股風(fēng)險(xiǎn)偏好，并有望支撐外資繼續(xù)流入。眼下與去年上海解封后的行情交易邏輯接近，本質(zhì)都有預(yù)期“中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇 + 美國(guó)通脹下行”，而當(dāng)下中國(guó)復(fù)蘇所面臨的外生約束與客觀環(huán)境都較彼時(shí)更為有利，投資者對(duì)于疫后復(fù)蘇真實(shí)落地的期待理應(yīng)也更為樂觀，因此本輪行情高度有理由超越去年7月初。

短期政策+基本面預(yù)期共振向上，春季處于被動(dòng)去庫(kù)前期，未來(lái)1-2季度將以緩慢的盈利復(fù)蘇為主要特征。結(jié)構(gòu)上，假日消費(fèi)復(fù)蘇良好已獲驗(yàn)證，節(jié)后復(fù)工旺季可期帶動(dòng)高端制造排產(chǎn)向上、傳統(tǒng)制造及周期品弱復(fù)蘇，同時(shí)地產(chǎn)鏈、信創(chuàng)等數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域即將迎政策催化窗口期。一季度資金重布局、重預(yù)期，展望23年，多板塊在政策刺激、需求回暖及低基數(shù)下均將迎來(lái)改善，春季行情下半場(chǎng)估計(jì)以多線索輪動(dòng)為主要特征。配置方面，優(yōu)先聚焦“盈利周期反轉(zhuǎn)”方向：計(jì)算機(jī)/半導(dǎo)體/醫(yī)藥/餐飲鏈，其次優(yōu)選依舊高景氣的風(fēng)/光/儲(chǔ)/軍工中的細(xì)分方向，繼續(xù)關(guān)注地產(chǎn)行業(yè)政策反轉(zhuǎn)后盈利有望修復(fù)的地產(chǎn)鏈龍頭。

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