A股市場(chǎng)又現(xiàn)“荒唐”定增。

2月13日晚間，近期股價(jià)大漲的勝宏科技(300476)披露一則令投資者費(fèi)解的公告，其宣布將2021年11月所實(shí)施定增中的募投項(xiàng)目終止，該募投項(xiàng)目當(dāng)初計(jì)劃投入14.85億元。但時(shí)間過(guò)了近16個(gè)月，勝宏科技投入了區(qū)區(qū)1976.4萬(wàn)元。該項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)周期為24個(gè)月，如果按照預(yù)案披露時(shí)間算，當(dāng)前已經(jīng)快到這一規(guī)劃時(shí)間的終點(diǎn)。

(資料圖片僅供參考)

而根據(jù)募集資金存放報(bào)告顯示，其中大部分資金“躺在”理財(cái)賬上。而且在去年年中，該公司還公開提及，這一募投項(xiàng)目為公司未來(lái)8-10年中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略所準(zhǔn)備。在投資者的多次追問(wèn)下，勝宏科技仍未明確提及這一風(fēng)險(xiǎn)。

在A股市場(chǎng)上，變更募投項(xiàng)目時(shí)有發(fā)生，但勝宏科技此次定增募投計(jì)劃建設(shè)時(shí)間已過(guò)大半，卻僅投入1.33%的募集資金，這一行為實(shí)屬罕見(jiàn)。值得注意的是，近期勝宏科技二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)出現(xiàn)異動(dòng)，在最近三個(gè)交易日內(nèi)，漲幅接近30%。

項(xiàng)目曾被寄予厚望

勝宏科技13日公告顯示，本次擬終止部分募集資金投資項(xiàng)目為“高端多層、高階HDI印制線路板及IC封裝基板建設(shè)項(xiàng)目”，同時(shí)擬終止項(xiàng)目涉及的募集資金金額為14.85億元。

該公司所提及終止的募投項(xiàng)目，源于2021年11月完成的一次定增。彼時(shí)，勝宏科技向特定投資者發(fā)行普通股8609.5萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)為23.23元/股，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金約19.85億元。

按計(jì)劃，募集資金中的5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款，剩余14.85億元用于上述“高端多層、高階HDI印制線路板及IC封裝基板建設(shè)項(xiàng)目”。

根據(jù)2021年的公告顯示，該募投項(xiàng)目擬新建高端多層板產(chǎn)能145萬(wàn)平方米/年、高階HDI 40萬(wàn)平方米/年、IC封裝基板14萬(wàn)平方米/年。項(xiàng)目擬投資總額為29.89億元，其中擬使用募集資金14.85億元，原計(jì)劃建設(shè)期為24個(gè)月，第三年開始達(dá)產(chǎn)50%，第四年開始滿產(chǎn)。

實(shí)際上，該次定增預(yù)案早在2021年4月即首次披露預(yù)案。當(dāng)時(shí)勝宏科技方面便稱，該項(xiàng)目建設(shè)周期為24個(gè)月。當(dāng)時(shí)，該公司披露，項(xiàng)目已取得江蘇省南通市海門區(qū)行政審批局出具的《江蘇省投資項(xiàng)目備案證》，正在履行項(xiàng)目環(huán)評(píng)程序。

這一項(xiàng)目也被勝宏科技寄予厚望。該公司樂(lè)觀預(yù)計(jì)，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，年均實(shí)現(xiàn)銷售收入43.65億元，年均實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.58億元。

根據(jù)當(dāng)時(shí)定增的上市報(bào)告書顯示，此次定增共有16家機(jī)構(gòu)和個(gè)人獲配份額，其中不乏嘉實(shí)基金、博時(shí)基金等大型公募機(jī)構(gòu)、以及諸如瑞士銀行和巴克萊銀行等外資機(jī)構(gòu)。

“忽悠式”回答投資者提問(wèn)

從定增落地算起，時(shí)間已經(jīng)過(guò)了16個(gè)月。而從預(yù)案最初披露時(shí)間算起，更是已經(jīng)接近2年。換言之，按照24個(gè)月的建設(shè)期，該項(xiàng)目原本應(yīng)該已經(jīng)接近竣工。

不過(guò)，令投資者大跌眼鏡的是，勝宏科技13日宣布終止該項(xiàng)目時(shí)披露，該項(xiàng)目投入金額僅為1976.4萬(wàn)元，占總體募集資金僅為1.33%。以此看來(lái)，該募投項(xiàng)目幾乎沒(méi)有任何進(jìn)展。

勝宏科技給出的解釋是，該募投項(xiàng)目系公司于2021年結(jié)合當(dāng)時(shí)市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及實(shí)際情況等因素而制定的募投項(xiàng)目，原計(jì)劃擴(kuò)充現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能，同時(shí)對(duì)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行升級(jí)。但由于宏觀經(jīng)濟(jì)增速、疫情、國(guó)際環(huán)境等多方面影響，公司所處PCB行業(yè)的短期需求暫時(shí)放緩。“因此選擇終止該項(xiàng)目，未來(lái)將科學(xué)、審慎地選擇新的投資項(xiàng)目”。

該公司還表示，為順應(yīng)發(fā)展趨勢(shì)以及客戶需求，公司規(guī)劃在越南、泰國(guó)等東南亞地區(qū)投資，將在認(rèn)真考察和詳細(xì)論證后，確定新的募集資金投資項(xiàng)目。

需要注意的是，2022年投資者曾多次問(wèn)及該募投項(xiàng)目進(jìn)展，但勝宏科技方面并未明確披露風(fēng)險(xiǎn)。

在去年5月的投資者交流中，勝宏科技在回答投資者關(guān)于項(xiàng)目何時(shí)竣工時(shí)，并未提及任何延期風(fēng)險(xiǎn)。在8月底，再次有投資者問(wèn)及“募投項(xiàng)目進(jìn)展”時(shí)，勝宏科技僅表示，目前仍在建設(shè)期，預(yù)計(jì)今年投產(chǎn)的可能性較小。更令人不解的是，該公司當(dāng)時(shí)直言“南通廠區(qū)是為未來(lái)8-10年中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略而準(zhǔn)備”。

而且在去年12月中旬，投資者追問(wèn)“南通項(xiàng)目停滯不前”時(shí)，該公司僅表示，公司適度調(diào)整投資項(xiàng)目進(jìn)度安排。

資金“躺在”理財(cái)賬戶之中

記者查閱勝宏科技披露的兩份《關(guān)于募集資金存放與使用情況的報(bào)告》發(fā)現(xiàn)，截至2021年12月31日，“高端多層、高階HDI印制線路板及IC封裝基板項(xiàng)目”便已經(jīng)投入1970.21萬(wàn)元。而截至2022年6月30日，該項(xiàng)目實(shí)際投入金額定格在1976.4萬(wàn)元。

換言之，從2021年底至2023年1月31日，勝宏科技為在這一募投項(xiàng)目中僅投入6萬(wàn)余元。而且從2022年下半年以來(lái)，該公司未對(duì)這一募投項(xiàng)目投入一分錢。

在此期間，從國(guó)信證券作為保薦機(jī)構(gòu)出具兩份核查意見(jiàn)顯示，截至2021年12月31日，勝宏科技尚未使用的募集資金14.68億元，其中，1.68億元存放于公司募集資金專戶，13億元用于購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品。而截止至2022年6月30日，該公司尚未使用的募集資金14.75 億元，其中，2.88億元存放于公司募集資金專戶，11.87億元用于購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品。

在兩份核查意見(jiàn)中，國(guó)信證券均表示，公司對(duì)募集資金進(jìn)行了專戶存儲(chǔ)和專項(xiàng)使用，并及時(shí)履行了相關(guān)信息披露義務(wù)，不存在違規(guī)改變募集資金用途和損害股東利益的情形，不存在違規(guī)使用募集資金的情形。

關(guān)鍵詞： 募集資金