全面注冊(cè)制落地后，主板在審企業(yè)正在加速平移。

(相關(guān)資料圖)

截至2月27日，滬、深交易所一共受理了27家在審企業(yè)的材料。不過(guò)，根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的IPO排隊(duì)數(shù)據(jù)，需要平移的主板企業(yè)在270家左右，目前只完成了一小部分。在審主板企業(yè)的平移將在本周五截止，本周可能會(huì)出現(xiàn)平移高峰。業(yè)內(nèi)人士稱，如果未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)平移，再申報(bào)就要重新排隊(duì)了。

證券時(shí)報(bào)記者注意到，在目前已經(jīng)平移的企業(yè)中，有的仍然選擇了原核準(zhǔn)制的財(cái)務(wù)條件，不過(guò)多數(shù)企業(yè)選擇了新的注冊(cè)制標(biāo)準(zhǔn)。

27家企業(yè)平移獲受理

為做好發(fā)行上市審核工作有序銜接、平穩(wěn)過(guò)渡，滬、深交易所表示，將于2023年2月20日至3月3日接收主板首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組在審企業(yè)申請(qǐng)，并按在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的審核和受理順序接續(xù)審核，自2023年3月4日始接收主板新申報(bào)企業(yè)申請(qǐng)。

截至2月27日，滬、深交易所一共受理了27家主板在審企業(yè)的平移，其中上交所10家、深交所17家。從平移進(jìn)度來(lái)看，據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，截至2月9日，滬深主板IPO項(xiàng)目共288單，其中21單已過(guò)會(huì)未獲得批文，剩余267單均需平移。

“公司強(qiáng)調(diào)平移過(guò)程中的項(xiàng)目質(zhì)量管控，穩(wěn)步推進(jìn)相關(guān)工作，我們梳理了相關(guān)制度及模板，做到項(xiàng)目平移統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。目前已經(jīng)按照擬定好的平移程序，完成了全部9家主板IPO在審企業(yè)、6家再融資在審企業(yè)平移的二次內(nèi)核流程，相關(guān)更新后的申報(bào)文件正在陸續(xù)完成內(nèi)部審批流程。”國(guó)金證券投行部人士向證券時(shí)報(bào)記者表示。

本周或迎平移受理高峰

至今，距離交易所給予的平移過(guò)渡截止時(shí)間已不足5天，但從首周情況來(lái)看，只有27家企業(yè)完成了平移，占總數(shù)的比例大概為10%。

資深投行人士告訴證券時(shí)報(bào)記者，一般來(lái)說(shuō)，這部分企業(yè)都會(huì)在最終的截止日期前完成平移的，如果沒(méi)有按時(shí)完成平移，那就要重新排隊(duì)了。有的主板在審企業(yè)此前在證監(jiān)會(huì)的審核順序中排序比較靠前，萬(wàn)一這次平移超時(shí)了，后面就要重新排隊(duì)，比較吃虧。

“可以預(yù)見(jiàn)，接下來(lái)的幾天可能會(huì)迎來(lái)主板在審企業(yè)平移受理的一個(gè)小高峰。”該資深投行人士稱。

國(guó)金證券投行表示，接下來(lái)的一周，公司會(huì)有條不紊地完成更新后申報(bào)文件的內(nèi)部審批流程，并陸續(xù)匯總各項(xiàng)目的申報(bào)經(jīng)驗(yàn)，在合規(guī)的前提下相互借鑒、互通有無(wú)。同時(shí)，投行質(zhì)控部、內(nèi)核風(fēng)控部、合規(guī)管理部等相關(guān)部門將繼續(xù)做好相關(guān)制度和模板的完善，為后續(xù)主板企業(yè)申報(bào)奠定良好的制度基礎(chǔ)。

多數(shù)選擇注冊(cè)制標(biāo)準(zhǔn)

雖然部分主板在審企業(yè)已經(jīng)平移到了交易所，不過(guò)從所選的上市條件來(lái)看，少數(shù)企業(yè)仍然堅(jiān)持了原來(lái)核準(zhǔn)制的上市財(cái)務(wù)條件。當(dāng)然，這也是規(guī)則所允許的。

證監(jiān)會(huì)對(duì)此也作出了明確安排。在《關(guān)于全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制前后相關(guān)行政許可事項(xiàng)過(guò)渡期安排的通知》中，證監(jiān)會(huì)表示，全面實(shí)行注冊(cè)制相關(guān)制度征求意見(jiàn)稿發(fā)布之日前，申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市的企業(yè)，全面實(shí)行注冊(cè)制后不符合注冊(cè)制財(cái)務(wù)條件的，可適用原核準(zhǔn)制財(cái)務(wù)條件，但其他方面仍須符合注冊(cè)制發(fā)行上市條件。

“規(guī)則說(shuō)得很清楚，之前已經(jīng)提交材料的，如果現(xiàn)在不符合注冊(cè)制財(cái)務(wù)條件的，仍然可以按照原來(lái)?xiàng)l件來(lái)操作。”前述資深投行人士稱。

浙江夏廈精密制造股份有限公司就是其中的代表之一。在該公司已獲交易所受理的招股書中，公司于“發(fā)行人選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)”章節(jié)表示，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2023年2月1日發(fā)布的過(guò)渡期安排，以及原《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法(2022年修訂)》規(guī)定的財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)條件，發(fā)行人具體情況如下：

最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)5000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)3億元；發(fā)行前股本總額不少于3000萬(wàn)元；最近一期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。“因此，發(fā)行人符合《關(guān)于全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制前后相關(guān)行政許可事項(xiàng)過(guò)渡期安排的通知》的相關(guān)規(guī)定。”

證券時(shí)報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，除了上述企業(yè)，還有華緯科技股份有限公司、常州長(zhǎng)青科技股份有限公司等也沿用原核準(zhǔn)制的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。不過(guò)，多數(shù)企業(yè)還是選擇了全面注冊(cè)制的最新標(biāo)準(zhǔn)。目前，平移到上交所的主板企業(yè)大多選擇適用《上海證券交易所股票上市規(guī)則》3.1.2條款規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)一的條件；平移到深交所的主板企業(yè)中，有超過(guò)10家企業(yè)選擇《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2023年修訂)》規(guī)定的主板上市標(biāo)準(zhǔn)第一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。

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