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日前，國家能源局發(fā)布2023年1-2月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)。截至2月底，太陽能發(fā)電裝機容量約4.1億千瓦，同比增長30.8%。2023年1-2月光伏累計新增裝機20.37GW，同比增長87.6%，已接近2022年1-5月累計裝機容量。

據(jù)PVInfoLink數(shù)據(jù)，23Q1多晶硅致密料均價為206元/kg，較22Q4均價290元/kg下降28.9%；23Q1單面單晶182mmPERC組件均價為1.76元/W，較22Q4均價1.96元/W下降10.2%。

今年以來，光伏組件價格伴隨硅料降價呈下降趨勢，近期國家能源局等四部門組織開展農(nóng)村能源革命試點縣建設(shè)，有望推動分布式光伏及"光伏+"應(yīng)用建設(shè)提速。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，1-2月我國太陽能電池(含組件)累計出口536.45億元，同比增加14.8%；逆變器累計出口量為900.66萬臺，同比增加46%。

民生證券研報顯示，國內(nèi)需求端方面，產(chǎn)業(yè)高景氣即將再度到來。2022年，全國風光新增裝機達到1.25億千瓦，連續(xù)三年突破1億千瓦，再創(chuàng)歷史新高。全年可再生能源新增裝機1.52億千瓦，占全國新增發(fā)電裝機的76.2%，已成為我國電力新增裝機的主體，光伏新增87.41GW，同比+59%；2022年國內(nèi)分布式光伏新增裝機51.11GW，占當年光伏新增裝機58%以上。21-22年由于硅料價格的持續(xù)走高，帶動產(chǎn)業(yè)鏈整體價格上行，由于集中式電站對價格較為敏感，部分項目受到積壓，目前硅料產(chǎn)能逐步釋放，我們預計23年在光伏需求持續(xù)高漲的同時，集中式裝機占比將有所提升。

產(chǎn)業(yè)鏈方面，3月3日，隆基發(fā)布最新硅片報價，182/166尺寸報價分別為6.50/5.61元，環(huán)比上次報價增長約4%。目前由于下游需求旺盛以及石英坩堝的緊缺，硅片總體供需偏緊。電池片：行業(yè)上游技術(shù)變革放緩，電池有望成為2023年光伏技術(shù)推動的新引擎，TOPCon、HJT、BC等新技術(shù)也迎來了加速成熟；而鈣鈦礦的制備成本低、光電轉(zhuǎn)化效率高、柔性高，具有良好的產(chǎn)業(yè)化前景，目前多廠商展開布局。組件：集中度持續(xù)提升，一體化優(yōu)勢顯著。輔材：未來量增確定性強，有望深度受益，其中膠膜有望開啟新一輪漲價，看好盈利觸底回升。

主產(chǎn)業(yè)鏈方面，推薦市占率有望持續(xù)向上，盈利能力穩(wěn)中有升的一體化環(huán)節(jié)，重點推薦晶澳科技、天合光能、晶科能源、隆基綠能、通威股份等，關(guān)注東方日升、博威合金等；重點關(guān)注電池片新技術(shù)迭代方向，推薦TCL中環(huán)、高測股份，關(guān)注愛旭股份、鈞達股份、沐邦高科、賽伍技術(shù)、宇邦新材、邁為股份、聚和材料、寶馨科技、乾景園林、京山輕機、捷佳偉創(chuàng)、金晶科技、康達新材等。

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