（原標(biāo)題：鎮(zhèn)洋發(fā)展可轉(zhuǎn)債發(fā)行被問詢：募投項(xiàng)目多個(gè)數(shù)據(jù)與IPO申報(bào)稿不一致 行政處罰是否完成整改）

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)4月11日訊(記者 劉小菲)鎮(zhèn)洋發(fā)展近期因可轉(zhuǎn)債發(fā)行收到上交所下發(fā)的問詢函，主要涉及募投項(xiàng)目必要性、融資規(guī)模與效益測(cè)算、業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)、土地權(quán)證辦理、行政處罰情況等方面。

根據(jù)申報(bào)材料，鎮(zhèn)洋發(fā)展2021年11月上市，首發(fā)募投項(xiàng)目“年產(chǎn)30萬(wàn)噸乙烯基新材料項(xiàng)目”計(jì)劃總投資19.78億元，擬使用募集資金3.58億元，募投項(xiàng)目主要產(chǎn)品為聚氯乙烯(以下簡(jiǎn)稱 PVC)。公司此次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金 6.6億元，將繼續(xù)投向該項(xiàng)目。

【資料圖】

問詢函中，上交所要求鎮(zhèn)洋發(fā)展結(jié)合上述募投項(xiàng)目整體建設(shè)規(guī)劃情況、最新建設(shè)進(jìn)度、此次募投項(xiàng)目主要產(chǎn)品與公司現(xiàn)有產(chǎn)品的區(qū)別等，說(shuō)明本次募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)建成及投產(chǎn)時(shí)間、資金投入進(jìn)度是否符合預(yù)期、是否存在重復(fù)建設(shè)情形，公司此次募集資金繼續(xù)投向前次募投項(xiàng)目的主要考慮及必要性。

此外，鎮(zhèn)洋發(fā)展還需說(shuō)明PVC產(chǎn)品供求關(guān)系變化趨勢(shì)，PVC項(xiàng)目未來(lái)達(dá)產(chǎn)后實(shí)施環(huán)境是否可能發(fā)生重大不利變化，結(jié)合公司目前 PVC 產(chǎn)品產(chǎn)能利用率及市場(chǎng)占有率、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)能及擴(kuò)產(chǎn)安排、意向客戶或已簽訂訂單等情況，說(shuō)明新增產(chǎn)能的合理性及消化措施；結(jié)合目前行業(yè)內(nèi)主流PVC產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)使用技術(shù)路線，公司本次募投項(xiàng)目在生產(chǎn)技術(shù)、人員等儲(chǔ)備情況，說(shuō)明公司的PVC產(chǎn)品技術(shù)與目前市場(chǎng)主流技術(shù)的差異、此次募投項(xiàng)目涉及技術(shù)的先進(jìn)性。

記者注意到，鎮(zhèn)洋發(fā)展報(bào)告期內(nèi)投資性房地產(chǎn)分別為158.89萬(wàn)元、152.94萬(wàn)元、146.99萬(wàn)元、142.52萬(wàn)元，上交所要求其說(shuō)明公司及控股、參股子公司是否從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，此次募集資金是否投向房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及本次募投項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。

申報(bào)材料與首發(fā)申報(bào)材料中部分?jǐn)?shù)據(jù)存差異

根據(jù)鎮(zhèn)洋發(fā)展的首發(fā)招股書，“年產(chǎn)30萬(wàn)噸乙烯基新材料項(xiàng)目”建設(shè)期2.5年，內(nèi)部收益率12.65%；而此次可轉(zhuǎn)債發(fā)行申報(bào)材料披露項(xiàng)目建設(shè)期3年，內(nèi)部收益率13.61%。

上交所要求鎮(zhèn)洋發(fā)展補(bǔ)充說(shuō)明此次募投項(xiàng)目中建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)等具體內(nèi)容及測(cè)算過程，建筑面積、設(shè)備購(gòu)置數(shù)量的確定依據(jù)及合理性，與新增產(chǎn)能的匹配關(guān)系，建筑單價(jià)、設(shè)備單價(jià)以及安裝費(fèi)與同行業(yè)公司可比項(xiàng)目、前次募投項(xiàng)目是否存在明顯差異；該項(xiàng)目除募集資金外所需剩余資金的來(lái)源，是否存在資金籌措風(fēng)險(xiǎn)；效益預(yù)測(cè)產(chǎn)品價(jià)格、成本費(fèi)用等關(guān)鍵指標(biāo)的具體預(yù)測(cè)過程及依據(jù)，與公司現(xiàn)有水平及同行業(yè)可比公司的對(duì)比情況，本次申報(bào)材料與首發(fā)申報(bào)材料中關(guān)于效益測(cè)算情況及相關(guān)參數(shù)存在差異的原因，相關(guān)預(yù)測(cè)是否審慎、合理。

產(chǎn)品價(jià)格變化是否與市場(chǎng)走勢(shì)匹配

根據(jù)申報(bào)材料及公開資料，鎮(zhèn)洋發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)收入包含氯堿類產(chǎn)品、MIBK類產(chǎn)品、其他產(chǎn)品，氯堿類產(chǎn)品主要由燒堿、氯化石蠟、ECH 和液氯構(gòu)成，報(bào)告期內(nèi)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別11.33億、11.36億、20.42億和 19.86億。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分為直銷和經(jīng)銷模式，報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷占比分別為 45.29%、43.22%、42.71%、35.43%。

上交所要求鎮(zhèn)洋發(fā)展補(bǔ)充說(shuō)明主要產(chǎn)品的單價(jià)、銷量、毛利金額；公司直銷和經(jīng)銷前五大客戶情況，包括成立時(shí)間、合作起始時(shí)間、銷售內(nèi)容、結(jié)算條款、銷售金額及產(chǎn)品單價(jià)、毛利金額；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的原因，與同行業(yè)可比公司的對(duì)比情況及差異原因，產(chǎn)品價(jià)格變化是否與市場(chǎng)走勢(shì)匹配；結(jié)合報(bào)告期內(nèi)公司主要經(jīng)銷商變動(dòng)情況，說(shuō)明近一期經(jīng)銷占比下降的原因，分析直銷與經(jīng)銷模式下主要產(chǎn)品的價(jià)格差異。

鎮(zhèn)洋發(fā)展主要采購(gòu)原材料及能源包括原鹽、電、蠟油、丙酮、甘油，近一期前述原材料及能源均價(jià)變動(dòng)分別為 32.81%、18.98%、32.03%、-17.59%、32.16%。報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為 21.83%、17.44%、32.66%和25.56%，高于同行業(yè)均值。鎮(zhèn)洋發(fā)展需說(shuō)明報(bào)告期各期，公司主要原材料采購(gòu)數(shù)量與價(jià)格變動(dòng)情況，與市場(chǎng)價(jià)格及同行業(yè)可比公司的對(duì)比情況；結(jié)合主要產(chǎn)品價(jià)格、成本變動(dòng)等分析公司毛利率變動(dòng)的原因，與同行業(yè)可比公司的對(duì)比情況及差異原因。

報(bào)告期內(nèi)，鎮(zhèn)洋發(fā)展在建工程分別為1.18億元、2.15億元、1.58 億元和6.34億元，應(yīng)收款項(xiàng)融資賬面價(jià)值分別為2.18億、2.23億、6.07億 5.72億。鎮(zhèn)洋發(fā)展需列示公司主要在建工程項(xiàng)目的開建時(shí)間、預(yù)算投入、預(yù)計(jì)工期、實(shí)際施工進(jìn)展、各期投入情況、轉(zhuǎn)固內(nèi)容及依據(jù)，是否存在延遲轉(zhuǎn)固情形，是否存在長(zhǎng)期停建項(xiàng)目，是否存在計(jì)提在建工程減值的情形；2020 年以后應(yīng)收款項(xiàng)融資金額增長(zhǎng)較快的原因，票據(jù)的背書、貼現(xiàn)及到期兌付情況，是否存在票據(jù)無(wú)法貼現(xiàn)、承兌或到期無(wú)法收回而轉(zhuǎn)為應(yīng)收賬款的情形，是否符合行業(yè)慣例。

募投項(xiàng)目用地多次延期建設(shè)

鎮(zhèn)洋發(fā)展募投項(xiàng)目用地澥浦海天路北A-10地塊擁有編號(hào)為甬國(guó)用(2009)第 0611830 號(hào)的臨時(shí)土地證，該地塊前次建設(shè)期限到期后延長(zhǎng)至 2022年12月31日，目前正在辦理建設(shè)期限再次延長(zhǎng)批復(fù)手續(xù)。公司目前未辦理所有權(quán)證的房屋共計(jì)3項(xiàng)，均位于前述地塊上。

上交所要求鎮(zhèn)洋發(fā)展說(shuō)明公司辦理臨時(shí)土地證的原因，后續(xù)辦理正式土地使用權(quán)證的計(jì)劃安排，目前上述募投項(xiàng)目用地延期批復(fù)的辦理進(jìn)展情況，預(yù)計(jì)取得批復(fù)的具體時(shí)間，是否存在辦理障礙，公司計(jì)劃于募投項(xiàng)目建設(shè)完成后辦理相關(guān)權(quán)屬證書的原因及合理性，多次延期建設(shè)是否符合土地使用相關(guān)規(guī)定，有無(wú)用地替代措施；上述地塊上已建房產(chǎn)未能辦理產(chǎn)證的原因，目前辦理進(jìn)度，是否存在實(shí)質(zhì)性障礙；是否存在無(wú)法取得募投項(xiàng)目相關(guān)用地的土地權(quán)證從而導(dǎo)致搬遷情形。

此外，由于鎮(zhèn)洋發(fā)展為高污染行業(yè)，生產(chǎn)過程中涉及較多危險(xiǎn)化學(xué)品，在其生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)和運(yùn)輸過程中存在一定的安全風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)鎮(zhèn)洋發(fā)展因違反安全生產(chǎn)相關(guān)規(guī)定受到行政處罰。

上交所要求鎮(zhèn)洋發(fā)展說(shuō)明，報(bào)告期內(nèi)相關(guān)行政處罰的具體事由、是否已完成整改，報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生其他安全生產(chǎn)事故，是否發(fā)生與危險(xiǎn)化學(xué)品相關(guān)的泄露、污染等環(huán)保事故，是否構(gòu)成重大違法行為及其理由，是否符合《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》第十條的規(guī)定。

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