巨豐今日策略

(資料圖片僅供參考)

巨豐投顧認(rèn)為在經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期下，A股有望步入中長期牛市行情；而美元持續(xù)加息以及近期美國銀行業(yè)危機則是行情的重要干擾因素。外資年內(nèi)大幅凈流入A股，積極做多中國資產(chǎn)。連續(xù)上漲后，A股可能出現(xiàn)階段性調(diào)整。主板注冊制正式實施，投資者可積極關(guān)注交易活躍的個股。短線方面，一季度金融數(shù)據(jù)超預(yù)期，A股并購重組持續(xù)提速等消息，有望刺激國資改革板塊上行，可逢低關(guān)注。

美股

美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲0.29%報33684.79點，錄得連續(xù)第四個交易日上漲，標(biāo)普500指數(shù)持平報4108.94點，納指跌0.43%報12031.88點?？ㄌ乇死諠q2.38%，3M公司漲1.77%，領(lǐng)漲道指。萬得美國TAMAMA科技指數(shù)跌1.21%，微軟跌2.27%，特斯拉漲1.24%。中概股多數(shù)上漲，嘉楠科技漲12.74%，再鼎醫(yī)藥漲11.38%。

A股

周二，滬指跌0.05%，深證成指漲0.04%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.17%。成交額維持在萬億上方，文化傳媒板塊掀起漲停潮，游戲、貴金屬板塊漲幅居前，船舶制造、釀酒、風(fēng)電板塊跌幅居前。

港股

周二，香港恒生指數(shù)收漲0.76%，恒生科技指數(shù)漲0.25%。理想汽車、長城汽車漲超3%，小鵬汽車漲超2%；東方甄選、百度集團跌超5%。

熱點

1、A股并購重組持續(xù)提速產(chǎn)業(yè)整合助推新舊動能轉(zhuǎn)換

重要程度：

統(tǒng)計顯示，2022年僅滬市主板公司就披露56單重大資產(chǎn)重組方案，交易金額2362億元，其中產(chǎn)業(yè)類重組交易占比約60%，產(chǎn)業(yè)整合型重組成為“主旋律”。今年以來，并購重組仍在提速，兩市已至少有51家公司披露了重大資產(chǎn)重組方案，其中不乏“A吃A”的典型案例。

2、央行：3月信貸增加3.89萬億元 M2增長12.7% 社融增量為5.38萬億元

重要程度：

3月末，廣義貨幣(M2)余額281.46萬億元，同比增長12.7%，增速比上月末低0.2個百分點，比上年同期高3個百分點。3月份，人民幣貸款增加3.89萬億元，同比多增7497億元。3月份，社會融資規(guī)模增量為5.38萬億元，比上年同期多7079億元。

點評：

國泰君安認(rèn)為，1-3月社融和信貸數(shù)據(jù)連續(xù)超預(yù)期，一方面是供給端驅(qū)動特征明顯，另一方面，從3月數(shù)據(jù)也能看出需求端呈現(xiàn)了一定復(fù)蘇跡象。社融信貸正從總量多增逐步過渡到結(jié)構(gòu)改善，寬信用質(zhì)量正在提高；居民信貸的回暖是值得關(guān)注的信號，后續(xù)有望對寬信用形成持續(xù)的支撐；社融和信貸數(shù)據(jù)總量、結(jié)構(gòu)均超預(yù)期，有望催化銀行板塊行情。

3、充電基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)量同比大增行業(yè)進(jìn)入發(fā)展快車道

中國充電聯(lián)盟發(fā)布數(shù)據(jù)： 今年3月，公共充電樁較上月增加8.9萬臺，同比增長59.0%全國充電基礎(chǔ)設(shè)施累計數(shù)量為584.2萬臺同比增加87.9%。當(dāng)月充電基礎(chǔ)設(shè)施增量為63.2萬臺，新能源汽車銷量158.6萬輛充電基礎(chǔ)設(shè)施與新能源汽車?yán)^續(xù)快速增長。樁車增量比為1:2.5，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能夠基本滿足新能源汽車的快速發(fā)展。

點評：

川財證券認(rèn)為，新能源車消費有望成擴大內(nèi)需的重要抓手之一，配套充換電設(shè)施需求提升，疊加海外需求旺盛，充換電產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望進(jìn)一步加快，看好大功率直流充電樁核心組件充電模塊供應(yīng)商，相關(guān)標(biāo)的：盛弘股份、科士達(dá)等；快充液冷散熱系統(tǒng)，相關(guān)標(biāo)的：英可瑞。

宏觀

1、工信部等兩部門：到2025年我國旅游場所5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)基本完善

重要程度：

工業(yè)和信息化部、文化和旅游部發(fā)布關(guān)于加強5G+智慧旅游協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展的通知，到2025年，我國旅游場所5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)基本完善，5G融合應(yīng)用發(fā)展水平顯著提升，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力不斷增強，5G+智慧旅游繁榮、規(guī)模發(fā)展。鼓勵有需求的重點旅游場所實現(xiàn)5G網(wǎng)絡(luò)高質(zhì)量覆蓋。打造一批5G+5A級智慧旅游標(biāo)桿景區(qū)和5G+智慧旅游樣板村鎮(zhèn)，培育一批5G+智慧旅游創(chuàng)新企業(yè)和創(chuàng)新項目。研制形成5G+智慧旅游相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，培育一批5G+智慧旅游解決方案供應(yīng)商，落地30個5G+智慧旅游應(yīng)用解決方案。

點評：

中國銀河認(rèn)為，數(shù)字經(jīng)濟新基建有望夯實助力算力網(wǎng)絡(luò)升級，通信+新基建板塊有望率先預(yù)期上修。5G應(yīng)用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是未來政策及需求關(guān)注重點，看好工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)廠商低估值提振。高景氣度結(jié)合低估值是選股重點方向：數(shù)字經(jīng)濟新基建：ICT相關(guān)標(biāo)的天孚通信，中際旭創(chuàng)，新易盛，銳捷網(wǎng)絡(luò)。

2、自然資源部：激活大數(shù)據(jù)“富礦” 讓規(guī)劃更“智慧”

自然資源部正式發(fā)布《國土空間規(guī)劃城市時空大數(shù)據(jù)應(yīng)用基本規(guī)定》。自然資源部國土空間規(guī)劃局二級巡視員王偉表示，《規(guī)定》特別注重導(dǎo)航信息、互聯(lián)網(wǎng)地圖等空間數(shù)據(jù)應(yīng)用，這些高頻時空大數(shù)據(jù)，具有很強的時間屬性，可以支撐我們更加精細(xì)、更加動態(tài)甚至是實時地對國土空間規(guī)劃實施情況開展評估，夯實數(shù)字化生態(tài)構(gòu)建的基礎(chǔ)?！兑?guī)定》還要求運用人工智能等新技術(shù)，加強對國土空間規(guī)劃時空大數(shù)據(jù)采集、處理、應(yīng)用的交互和協(xié)同，為國土空間規(guī)劃編制、審批、修改和實施監(jiān)督提供支持，實現(xiàn)規(guī)劃全生命周期管理，不斷提升空間治理效能水平。

3、國家能源局煤炭司組織召開煤礦智能化標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)研討會

國家能源局煤炭司組織召開煤礦智能化標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)研討會，聽取相關(guān)機構(gòu)關(guān)于煤礦智能化標(biāo)準(zhǔn)體系研究成果的匯報，研究討論完善煤礦智能化標(biāo)準(zhǔn)體系有關(guān)工作意見。會議明確，煤礦智能化標(biāo)準(zhǔn)體系要聚焦“減人提效增安”目標(biāo)，堅持標(biāo)準(zhǔn)公益屬性的基本原則，處理好開放與創(chuàng)新、繼承與創(chuàng)新、獨立與融合的關(guān)系，合理設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)架構(gòu)，分級分類推進(jìn)智能化標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)；抓緊修改完善標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南，廣泛征求各方面意見后聯(lián)合印發(fā)。

4、多家銀行下調(diào)存款利率新一輪“降息”來了？

據(jù)證券時報，梳理發(fā)現(xiàn)，截至4月11日，已有廣東、河南、湖北等多地中小銀行宣布調(diào)整存款利率。針對此次中小銀行下調(diào)存款利率，多位業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前部分中小銀行存款利率調(diào)整，并不會推動4月貸款市場報價利率(LPR)下調(diào)。專家認(rèn)為，這是一季度各家銀行“開門紅”活動結(jié)束后的利率回調(diào)舉措，此外，也與目前的經(jīng)濟回暖大環(huán)境有關(guān)。中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明也表示，2023年以來，經(jīng)濟復(fù)蘇推動社會融資需求逐步回暖，上半年銀行信貸投放壓力或有所上升，但考慮到目前銀行負(fù)債端儲備較為充足，維持高息加力攬儲的必要性不強，也為存款利率的潛在調(diào)降提供了可行性支持。

5、上海：持續(xù)發(fā)力普惠金融、科創(chuàng)金融等領(lǐng)域切實抓好民營經(jīng)濟支持舉措落實落地

上海市地方金融監(jiān)督管理局副局長管小軍今日在民營金融機構(gòu)與國有金融機構(gòu)攜手助力民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展論壇上表示，上海市地方金融監(jiān)督管理局將在普惠金融、科創(chuàng)金融等領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，配合上海市工商聯(lián)持續(xù)推進(jìn)“政會銀企”四方合作，協(xié)同國家在滬金融管理部門和本市產(chǎn)業(yè)主管部門，切實抓好民營經(jīng)濟各項支持舉措的落實落地。

6、AI遭“圍剿”！歐洲、中國之后美國考慮對ChatGPT等工具進(jìn)行審查

作為潛在監(jiān)管的第一步，美國商務(wù)部已經(jīng)于美東時間4月11日(周二)正式公開征求意見，就其所謂的問責(zé)措施發(fā)表意見，包括有潛在風(fēng)險的新人工智能模型在發(fā)布前是否應(yīng)該通過認(rèn)證程序。

產(chǎn)業(yè)

1、曝IGBT正面臨前所未有緊缺局面多家廠商表示市場價格平穩(wěn)

重要程度：

針對近日有市場消息稱IGBT“價格暴漲”“一芯難求”等情況，多家IGBT廠商向財聯(lián)社記者反饋，并未出現(xiàn)傳言的價格暴漲等情況。士蘭微證券部人士表示，“價格和客戶談好(后)一般不會輕易變更”，并稱雖然新能源相關(guān)的下游需求旺盛，但其所處環(huán)節(jié)并未感受到極端的搶貨氛圍；揚杰科技證券部人士告訴財聯(lián)社記者，“正常，(IGBT市場)行情肯定是好的，但是我們這一塊沒有到緊缺的那種程度”。

點評：

華安證券認(rèn)為，功率半導(dǎo)體市場空間大、產(chǎn)品認(rèn)證時間長、產(chǎn)品迭代慢且注重工程師經(jīng)驗和供應(yīng)商口碑積累，是半導(dǎo)體里的優(yōu)質(zhì)賽道，同時功率半導(dǎo)體領(lǐng)域技術(shù)和產(chǎn)品在不斷創(chuàng)新發(fā)展，最新一代典型產(chǎn)品IGBT 受益于行業(yè)產(chǎn)品升級(應(yīng)用場景和占比提升)+汽車電動化、清潔能源占比提升等帶來的超高景氣度+國產(chǎn)替代提升份額，預(yù)計未來5年國內(nèi)IGBT行業(yè)會有非常好的成長性。我們建議重點關(guān)注A股IGBT龍頭斯達(dá)半導(dǎo)，功率分立器件和ODM雙龍頭聞泰科技。

2、寧德時代將于4月19日發(fā)布凝聚態(tài)電池

寧德時代計劃在4月19日舉行凝聚態(tài)電池技術(shù)發(fā)布會。去年8月，寧德時代首席科學(xué)家吳凱對外透露，寧德時代計劃在2023年推出新一代電池電芯：凝聚態(tài)電池。凝聚態(tài)電池?fù)碛邪踩愿?、可靠性高、循環(huán)壽命好等特點。

3、隱私計算快速發(fā)展助力數(shù)據(jù)價值釋放

近日，六大國有銀行相繼發(fā)布2022年報，其中工、農(nóng)、中、建、郵儲五家透露了隱私計算應(yīng)用或相關(guān)進(jìn)展。北京國家金融科技認(rèn)證中心近日公布了首批“多方安全計算金融科技產(chǎn)品國推認(rèn)證”名單，首批5項產(chǎn)品通過了該認(rèn)證。此次認(rèn)證結(jié)果的發(fā)布，意味著數(shù)據(jù)要素市場的相關(guān)市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管體系迎來進(jìn)一步完善。

4、麻省理工公布科技創(chuàng)新榜單人造太陽受關(guān)注

《麻省理工科技評論》近日發(fā)布2022年度35歲以下科技創(chuàng)新35人中國榜單，上海超導(dǎo)總裁朱佳敏上榜，他帶領(lǐng)團隊開發(fā)了高工程臨界電流密度的高溫超導(dǎo)帶材并實現(xiàn)了批量化制備，為可控核聚變工程向緊湊型發(fā)展提供了關(guān)鍵的原材料。

A股交易提示

利空提示

美騰科技(688420)：公司智能系統(tǒng)及儀器尚未使用盤古大模型以及ChatGPT相關(guān)模型

思特威(688213)：在機器視覺應(yīng)用領(lǐng)域的銷售收入同比大幅下降且占總體收入的比重較小

個股關(guān)注

視覺中國(000681)

是國內(nèi)最早將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用于版權(quán)視覺內(nèi)容服務(wù)的平臺型文化科技企業(yè)。公司擁有海量的高水準(zhǔn)獨家或自有內(nèi)容，在資訊與創(chuàng)意、國際與本土、高端與微利等各個方面，擁有較大的內(nèi)容競爭優(yōu)勢。目前擁有可供交易的4億張圖片、3000萬條視頻和35萬首音樂等各類素材，是全球最大的同類數(shù)字版權(quán)內(nèi)容平臺之一。公司已與百度旗下的AI作畫平臺文心一格在創(chuàng)作者賦能和版權(quán)保護(hù)等方面展開多項合作，共探AIGC內(nèi)容產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。

電魂網(wǎng)絡(luò)(603258)

電魂網(wǎng)絡(luò)以客戶端游戲為基礎(chǔ)逐步向移動端游戲延伸，同時也布局H5游戲、VR游戲、主機、單機游戲、APP平臺、漫畫和電競賽事等領(lǐng)域。目前運營中的自研游戲包括端游產(chǎn)品《夢三國2》《夢塔防》；手游產(chǎn)品《夢三國手游》《我的俠客》《野蠻人大作戰(zhàn)》等。目前公司已在部分在研游戲的研發(fā)過程中應(yīng)用AI圖片生成及AI對戰(zhàn)博弈等AI技術(shù)。

知識分享

什么是獲利回吐？

獲利回吐也稱技術(shù)性修正，也叫技術(shù)性調(diào)整，是指股票或期貨合約、期權(quán)合約的持有者在市場價值發(fā)生變動、出現(xiàn)對自己有利的價位后，主動改變持倉部位而使賬面利潤轉(zhuǎn)化為實際利潤的一種交易行為。

獲利回吐往往發(fā)生在市場行情出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的時期。一般來說，當(dāng)市場從牛市轉(zhuǎn)為熊市時，往往是多方獲利回吐；而當(dāng)市場從熊市轉(zhuǎn)為牛市時，常常是空方獲利回吐。

重要聲明：上述信息僅供參考，不作為具體操作建議。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。

(作者：丁臻宇執(zhí)業(yè)證書：A0680613040001)

（文章來源：巨豐投顧）

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