光通信模塊簡(jiǎn)稱光模塊(optical module)是一種光電轉(zhuǎn)換的配件，是光通信傳輸領(lǐng)域的核心器件之一。由光電子器件、功能電路和光接口等組成，光電子器件包括發(fā)射和接收兩部分。

(資料圖片)

其作用是用于交換機(jī)與設(shè)備之間傳輸?shù)妮d體，起到光電轉(zhuǎn)換作用的一種連接模塊，其中發(fā)送端把電信號(hào)轉(zhuǎn)換成光信號(hào)，通過(guò)光纖傳送后，接收端再把光信號(hào)轉(zhuǎn)換成電信號(hào)。

簡(jiǎn)而言之，就是負(fù)責(zé)信號(hào)的光轉(zhuǎn)換，從而提高海量數(shù)據(jù)的傳遞和處理速率。

光模塊的上游主要是光芯片、電芯片、PCB及光學(xué)元件、組件器件。光芯片、電芯片是成本占比最高的兩部分。光芯片的成本占比約為40~60%；電芯片的成本占比約為15~30%。

在光芯片領(lǐng)域，2.5G和10G的產(chǎn)品上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)國(guó)有化替代，但25G光芯片的國(guó)產(chǎn)化率約20%，25G以上光芯片的國(guó)產(chǎn)化率僅約5%。

光模塊本輪行情跟AI人工智能幾乎是同一節(jié)奏。原因就是，光模塊的主要下游客戶是阿里、騰訊這樣的云計(jì)算廠商以及通信運(yùn)營(yíng)商，它們的AI大模型應(yīng)用的訓(xùn)練及推理，都要依賴光模塊來(lái)進(jìn)行。

結(jié)合一季報(bào)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)小編為大家篩選了十大概念股。如下圖所示：

制表:證券之星上市公司組

其中中際旭創(chuàng)、中瓷電子、新易盛市場(chǎng)關(guān)注度較高，下面為大家簡(jiǎn)單點(diǎn)評(píng)上述個(gè)股。

中際旭創(chuàng)：公司光通信模塊業(yè)務(wù)致力于為客戶提供最佳光通信模塊解決方案，其研發(fā)能力、量產(chǎn)能力以及滿足客戶要求的快速響應(yīng)能力是其核心競(jìng)爭(zhēng)力，主要出口市場(chǎng)為北美等國(guó)家或地區(qū)，未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)上其關(guān)鍵原材料大部分源自海外采購(gòu)。

中瓷電子：經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司生產(chǎn)的光通信器件外殼產(chǎn)品已符合國(guó)際通用的標(biāo)準(zhǔn)，電性能、可靠性達(dá)到國(guó)際水平，并已經(jīng)進(jìn)入多家世界知名光通信模塊生產(chǎn)廠家。800G光模塊在23年迎來(lái)云計(jì)算需求迭代和AI所帶來(lái)的需求共振，當(dāng)前公司光通信器件外殼產(chǎn)品傳輸速率覆蓋2.5Gbps、10Gbps、25Gbps、100Gbps、200Gbps、400Gbps、800Gbps，有望充分受益。

新易盛：公司在800G領(lǐng)域布局全面靜待突破：公司產(chǎn)品矩陣豐富，已深度布局傳統(tǒng)EML方案、硅光方案、LPO方案和低功耗的薄膜鈮酸鋰方案800G光模塊。當(dāng)前產(chǎn)能儲(chǔ)備充分，靜待突破下游客戶實(shí)現(xiàn)放量。

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