今日盤面

大盤全天震蕩調(diào)整，滬指跌超1%失守年線，逼近3200點。截至收盤，滬指跌1.28%，深成指跌0.84%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.36%。

(資料圖片僅供參考)

盤面上，機器人、智能制造概念股逆勢活躍，滕亞精工、百勝智能、華昌達、賽摩智能等超10股漲停。

半導(dǎo)體板塊震蕩反彈，光刻膠、存儲芯片方向領(lǐng)漲，朗科科技、睿能科技、格林達等漲停。

CPO概念股一度沖高，光庫科技20CM漲停，聯(lián)特科技漲超10%。此外，高位股繼續(xù)強勢，日播時尚9連板，杭州熱電9天8板。

下跌方面，大金融、中字頭個股持續(xù)調(diào)整，中水漁業(yè)跌停，中國人壽、中國人保跌超4%。

總體上個股跌多漲少，兩市超2800只個股下跌。滬深兩市今日成交額8027億，較上個交易日放量369億。

板塊方面，光刻膠、CPO、存儲芯片、工業(yè)母機等板塊漲幅居前，新冠藥、房地產(chǎn)、銀行、中藥等板塊跌幅居前。

北向資金全天凈賣出44.82億元，其中滬股通凈賣出13.79億元，深股通凈賣出31.04億元。

后市展望

A股市場再度陷入調(diào)整。前期兩大主線雙雙回落，拖累三大股指震蕩下挫，市場持續(xù)呈現(xiàn)縮量弱勢整理。

在此環(huán)境下市場的風險偏好較低，資金更傾向布局低位且具有一定防御屬性的方向。

短期來看，受內(nèi)外利空因素交織影響，市場調(diào)整或未結(jié)束，控制好倉位，耐心等待破局機會到來。

板塊展望

短期機會：

半導(dǎo)體：近期關(guān)于半導(dǎo)體方面的利好消息較多：1、存儲芯片價格觸底和去庫存周期均超預(yù)期，長江存儲等廠商上調(diào)存儲芯片價格，短期對芯片板塊的利好刺激；2、日本半導(dǎo)體設(shè)備、材料對我國出口限制，國產(chǎn)替代、自主可控迫在眉睫；3、技術(shù)上，半導(dǎo)體當前位置較低，調(diào)整較為充分，低吸安全系數(shù)高。

中長期機會：

船舶制造：船舶制造業(yè)的β行情看周期上行，α行情看份額集中，目前正處于新一輪景氣上行期的十字路口。周期復(fù)盤：約30年一輪回。格局復(fù)盤：后來者居上。

船舶行業(yè)配置的性價比已經(jīng)凸顯，下有未來2-3年的業(yè)績快速爬坡支撐，上可展望油散驅(qū)動下長達5-7年的成長高景氣。且當下中國造船業(yè)份額正在迅速提升，上行期業(yè)績彈性有望跑贏日、韓。

芯片：2023年下半年后，隨著美國通脹水平和歐美經(jīng)濟增長的逐步回落，美債利率水平和美元指數(shù)向下回歸，全球半導(dǎo)體和國內(nèi)出口型制造業(yè)將逐步走出衰退，進入新一輪盈利回升周期，國內(nèi)相關(guān)的半導(dǎo)體、電子和高端裝備制造業(yè)也將有望逐漸迎來盈利的上行趨勢。

熱點聚焦

1、《電力需求側(cè)管理辦法》修訂，助力電力平衡提升

《電力需求側(cè)管理辦法（征求意見稿）》明確提出要建立和完善需求側(cè)資源與電力運行調(diào)節(jié)的銜接機制，逐步將需求側(cè)資源以虛擬電廠等方式納入電力平衡，提高電力系統(tǒng)的靈活性。

虛擬電廠是一種由分散的、分布式的供電單元，如光伏，風力以及儲能等，通過信息化手段集成到指揮控制系統(tǒng)中，形成一個能夠提供可靠供電的虛擬大型發(fā)電企業(yè)。

虛擬電廠可以降低能源消耗，改善能源使用效率，提高電力系統(tǒng)的可靠性和靈活性。相比傳統(tǒng)的發(fā)電模式，它更具有靈活性和響應(yīng)速度。

通過虛擬電廠，可以將能量從不需要的地方收集起來，并將其作為一個能夠被其他需要的設(shè)施利用的資源進行分配。

2、AI算力需求催化下，光模塊或成為半導(dǎo)體芯片中國大陸廠商的重要突破口

光模塊是算力網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)中心集群建設(shè)以及算力需求不斷提升有望推動光模塊的擴容與升級，從而帶動光模塊市場需求。

最近5年，光模塊中國大陸廠商平均每年提升3.2%;據(jù)機構(gòu)預(yù)計，到2023年底，光模塊中國大陸廠商的市占率有望達到56.8%。全球光模塊行業(yè)中，中國廠商的話語權(quán)比較高。

光模塊的市場規(guī)模在未來 5 年將以 CAGR14%保持增長，2026 年預(yù)計達到176億美元，其中數(shù)通是最大的細分市場。

3、機器人是AI終極形態(tài)，具身智能是關(guān)鍵鑰匙

近期英偉達創(chuàng)始人黃仁勛，人工智能的下一個浪潮是具身智能（Embodied AI），公布Nividia VIMA，多模態(tài)具身模型。

特斯拉2023年股東會上，馬斯克表示，人形機器人將是今后特斯拉主要的長期價值來源，“如果人形機器人和人的比例是2比1左右，那么人們對機器人的需求量可能是100億乃至200億個，遠超電動車的數(shù)量”。

英偉達創(chuàng)始人黃仁勛在ITF World 2023半導(dǎo)體大會上也表示，AI下一個浪潮將是“具身智能”。

（文章來源：德訊證顧）

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