今日盤面

大盤全天震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤，滬指跌0.47%，深成指漲0.28%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.28%。

(資料圖片)

盤面上，機(jī)器人概念股再度活躍，步科股份、埃夫特、南方精工、新時(shí)達(dá)等超10股漲停。

AI概念股走勢分化，其中ChatGPT概念股午后拉升，科大訊飛、萬興科技均大漲創(chuàng)歷史新高；游戲、傳媒股開盤沖高，盛天網(wǎng)絡(luò)漲超10%，大晟文化漲停。

服務(wù)器、算力方向繼續(xù)活躍，中興通訊漲停，寒武紀(jì)漲超10%；CPO概念股一度展開調(diào)整，意華股份、永鼎股份跌超5%。

軍工股震蕩走強(qiáng)，航發(fā)科技、北斗星通漲停，中國船舶一度漲停。下跌方面，消費(fèi)股陷入調(diào)整，來伊份跌停，道道全接近跌停。

總體上個(gè)股跌多漲少，兩市超3400只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額10900億，較上個(gè)交易日縮量167億。

板塊方面，減速器、中船系、混合現(xiàn)實(shí)、手機(jī)游戲等板塊漲幅居前，旅游酒店、房地產(chǎn)、零售、建筑材料等板塊跌幅居前。

北向資金全天凈買入17.42億元，其中滬股通凈買入9.13億元，深股通凈買入8.28億元。

后市展望

受內(nèi)外部投資環(huán)境改善的利好環(huán)境下，A股在6月上旬已開啟震蕩上行行情。當(dāng)前政策面不斷發(fā)力，宏觀經(jīng)濟(jì)不斷得到修復(fù)，預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間內(nèi)行情大概率延續(xù)震蕩上行趨勢。

策略方向：（1）成長線方向：包括計(jì)算機(jī)、電子、通信、軟件服務(wù)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等科技創(chuàng)新領(lǐng)域。

（2）“中特估”方向：低估值、高股息，以及有重組預(yù)期的央國企；

（3）大消費(fèi)方向：包括食品飲料、醫(yī)藥生物、酒店、旅游、交運(yùn)、新能源消費(fèi)等。

板塊展望

短期機(jī)會(huì)：

充電樁：近期“公共領(lǐng)域電動(dòng)化”、“充電基礎(chǔ)設(shè)施支持新能源汽車下鄉(xiāng)”等有關(guān)于充電樁政策的利好不斷。

隨著我國新能源汽車保有量逐年增長，以及高壓快充車型對大功率充電的需求增加，充電樁進(jìn)入加速建設(shè)期。這為產(chǎn)業(yè)鏈上游的充電模塊，中游的運(yùn)營端均有望帶來快速放量。

中長期機(jī)會(huì)：

船舶制造：船舶制造業(yè)的β行情看周期上行，α行情看份額集中，目前正處于新一輪景氣上行期的十字路口。周期復(fù)盤：約30年一輪回。格局復(fù)盤：后來者居上。

船舶行業(yè)配置的性價(jià)比已經(jīng)凸顯，下有未來2-3年的業(yè)績快速爬坡支撐，上可展望油散驅(qū)動(dòng)下長達(dá)5-7年的成長高景氣。且當(dāng)下中國造船業(yè)份額正在迅速提升，上行期業(yè)績彈性有望跑贏日、韓。

芯片：2023年下半年后，隨著美國通脹水平和歐美經(jīng)濟(jì)增長的逐步回落，美債利率水平和美元指數(shù)向下回歸，全球半導(dǎo)體和國內(nèi)出口型制造業(yè)將逐步走出衰退，進(jìn)入新一輪盈利回升周期，國內(nèi)相關(guān)的半導(dǎo)體、電子和高端裝備制造業(yè)也將有望逐漸迎來盈利的上行趨勢。

熱點(diǎn)聚焦

1、國辦發(fā)文大力推廣應(yīng)用智能充電基礎(chǔ)設(shè)施，未來充電樁規(guī)模超2800億

隨著新能源汽車保有量的提升,充換電設(shè)施匹配不足成為制約新能源汽車深度滲透的重要因素之一，充換電也成為國家重點(diǎn)支持的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，多次會(huì)議提及以及多項(xiàng)相應(yīng)政策出臺(tái)有望推進(jìn)充換電設(shè)施加速建設(shè)。

多地設(shè)置明確的充換電建設(shè)目標(biāo)，并通過補(bǔ)貼等支持方式鼓勵(lì)充換電領(lǐng)域投資，國家+地方層面協(xié)同，有望加快推動(dòng)充電基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。

據(jù)中國電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟預(yù)測，到2026年底，我國充電樁行業(yè)市場規(guī)模有望達(dá)到2870.2億元，五年復(fù)合年均增長率將達(dá)37.8%。

2、6月版號即將發(fā)布，業(yè)績持續(xù)回暖

2023年3月起游戲版號常態(tài)化發(fā)放，基本穩(wěn)定在每月20號左右。網(wǎng)傳6月有望超預(yù)期發(fā)放100個(gè)版號(5月發(fā)放版號數(shù)86個(gè))

海外AIGC:海外游戲大廠“AIGC+游戲”產(chǎn)品及技術(shù)儲(chǔ)備全面亮相，游戲產(chǎn)品結(jié)合AI的方式、應(yīng)用潛力有望進(jìn)一步被市場及大眾所認(rèn)知，產(chǎn)業(yè)趨勢形成。

國內(nèi)市場：2023年4月中國游戲市場實(shí)際銷售收入224.94億元，環(huán)比上升2.96%。目前各家游戲公司手游儲(chǔ)備豐富，隨著內(nèi)容端的持續(xù)供給，行業(yè)整體業(yè)績將從2023Q2開始實(shí)現(xiàn)環(huán)比逐步改善。

（文章來源：德訊證顧）

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