興業(yè)證券表示，當前類似4月下旬，后續(xù)風險偏好將進入從過度悲觀的狀態(tài)緩慢爬升、修復的窗口，轉機或在8月。市場風格也將從過度防御轉向攻守兼?zhèn)洌瑥母吖上⑾蚋呔皻?、高ROE方向擴散。但更要強調的是，這種擴散是有限度的，是在高勝率投資的時代背景下、大盤龍頭的beta中的擴散，并不支持市場回到小微盤、主題炒作的風格。

中信建投：2024新游“百花齊放”，A股公司產品將至

中信建投表示，市場始終擔憂騰訊、網易、米哈游三家公司之外，其他公司的市占率被擠壓，但格局問題本質是產品周期問題。從今年暑期來看，新游呈現“百花齊放”狀態(tài)，B站、心動、庫洛、點點互動等其他公司的爆款游戲更多，市占率預計有明顯提升，根據點點數據，預估《三謀》首月流水14億、《出發(fā)吧麥芬》首月流水8億，今年低ARPU、年輕化低門檻的游戲更容易跑出。A股公司接棒，下半年迎產品周期，包括愷英《史萊姆》《斗羅大陸》、神州泰岳《代號DL》、吉比特《問劍長生》《仗劍傳說》等，隨著新游上線，A股游戲業(yè)績也將逐季改善。從估值來看，游戲Ⅱ(申萬)年初至今下跌28.7%，主要公司對應24估值在10-13x，板塊已具備較高的投資性價比。

中原證券：電氣設備需求預計整體向好 建議關注電氣設備板塊龍頭

中原證券表示，6月PMI仍處于收縮區(qū)間，傳統(tǒng)制造業(yè)進入季節(jié)性淡季，企業(yè)生產意愿下降，導致被動累庫，產銷不暢;PPI同比降幅有所收窄，下降趨勢有所緩和，顯示出一定的積極變化。需求方面，未來外部環(huán)境存在不穩(wěn)定性，但是全球范圍內新能源及電網升級改造需求帶動電氣設備進入需求上行周期，出口保持樂觀，國內電網建設尤其是特高壓建設迎來加速期，電氣設備需求預計整體向好。成本端，大宗商品價格下行，對電氣設備價格形成一定壓力，同時也降低了電氣設備生產成本，企業(yè)利潤后續(xù)或有所修復。電力設備板塊估值偏低局面或得到修復。建議關注電氣設備板塊龍頭企業(yè)。

華西證券：2024年將是衛(wèi)星頻繁發(fā)射組網、商業(yè)航天產業(yè)化的起點之年

華西證券指出，今年上半年火箭發(fā)射熱度不減，預計下半年隨著GW星座和G60星鏈將進入招投標和發(fā)射密集期，產業(yè)催化不斷。商業(yè)航天呈現出發(fā)展?jié)摿Υ蟆⑹袌鲆?guī)模廣、增長速度快的特點，且在政策端、發(fā)射端等均具備堅實基礎，具有良好廣闊的發(fā)展機遇。低軌衛(wèi)星星座組網必要且迫切，2024年將是衛(wèi)星頻繁發(fā)射組網、商業(yè)航天產業(yè)化的起點之年。

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